กำไร 3Q22 อยู่ที่ 1.06 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 23% y-y แต่ลดลง 2% q-q

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักมาจากการขยายตัวของ NIM ที่ 3.14% q-q (เพิ่มขึ้น 6 bps) และการตั้งสำรองต่ำ

โดยในไตรมาสนี้ KBANK จะมีการ wrote off NPLs ประมาณ 3 หมื่นล้านบาท ซึ่งทำให้ NPL ปรับตัวลดลงเหลือ 3.1% จาก 3.8% ใน 2Q22 ด้วย NPL ที่ลดลงมาก ทำให้ LLR ขยายตัวเป็น 138% และ ROA ปรับตัวดีขึ้นเนื่องจากดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น

การตั้งสำรองลดลง 12% y-y Credit costs ลดลงเล็กน้อยที่ 1.6%

รายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลงจากธุรกิจประกัน

Opex ปรับเพิ่มขึ้น 8% y-y และ 1% q-q จากค่าใช้จ่ายการตลาดและ IT

คงคำแนะนำ “ซื้อ” KBANK พื้นฐาน 178 บาท โดย 9M22 กำไรคิดเป็น 75% ของประมาณการกำไรทั้งปี