คาดกำไร 4Q22 อยู่ที่ 1,185 ล้านบาท ทรงตัว q-q แต่เพิ่มขึ้น 4% y-y และคาดกำไรทั้งปี 2022 อยู่ที่ 4.45 พันล้านบาท ลดลง 6% y-y เนื่องจากไม่มีการตั้งสำรอง write-back ในไตรมาสนี้ และ OPEX เพิ่มขึ้น 16% q-q ซึ่งเป็นปกติในไตรมาส 4 ที่เป็นช่วง high season

ด้านสินเชื่อเติบโตแข็งแกร่ง 15% q-q และ 70% YTD โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของสินเชื่อทุกกลุ่ม ขณะที่ต้นทุนทางการเงินและ NPL อยู่ภายใต้การควบคุมที่ดี

ทั้งนี้บริษัทยังเชื่อว่าจะสามารถหารายได้จากช่องทางอื่นเพื่อมาชดเชยกับอัตราดอกเบี้ยเช่าซื้อใหม่ที่ลดลงได้

คงคำแนะนำ “ซื้อ” SAWAD พื้นฐาน 65 บาท คาดฟื้นตัวในปีนี้