ESSO รายงานขาดทุนใน 2Q23 อยู่ที่ 1.3 พันล้านบาท เทียบกับกำไร 817 ล้านบาทใน 1Q23 ซึ่งเป็นตัวเลขที่แย่กว่าที่เราคาด จากการขาดทุนสต็อกน้ำมัน 1.6 พันล้านบาท เนื่องจาก Market GRM ลดลง 74% q-q

ขณะที่ปริมาณน้ำมันเข้ากลั่นลดลง จากการปิดซ่อมบำรุงของ Euro 5

คงคำแนะนำ “ซื้อ” ESSO พื้นฐาน 10.5 บาท คาดฟื้นตัวใน 3Q23 จากค่าการกลั่น (GRM) ที่ดีขึ้น