กำไร 2Q23 อยู่ที่ 3,678 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 34% y-y และ 13% q-q หากไม่รวมรายการพิเศษกำไรจะอยู่ที่ 3,373 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 54% y-y และ 15% q-q ปัจจัยหนุนหลักมาจากการฟื้นตัวในทุกธุรกิจ

• รายได้ค่าเช่า เพิ่มขึ้น 22% y-y และ 5% q-q ส่วนลดค่าเช่าลดลงเหลือต่ำกว่า 4% ซึ่งกลับมาอยู่ในระดับปกติก่อนเกิดโควิดแล้ว
• รายได้ธุรกิจอาหาร เพิ่มขึ้น 57% y-y และ 18% q-q
• รายได้ธุรกิจโรงแรมเพิ่มขึ้น 81% y-y และ 4% q-q ราคาที่พักเฉลี่ยต่อคืน (ADR) ลดลงเล็กน้อย 6% y-y และ 8% q-q ตาม low season และการเปิดโรงแรมใหม่
• รายได้ธุรกิจอสังหาฯ เพิ่มขึ้น 54% y-y และ 53% q-q

คงคำแนะนำ “ซื้อ” CPN พื้นฐาน 80 บาท โดยกำไร 1H23 คิดเป็น 55% ของประมาณการกำไรทั้งปีของเรา