ภาพรวมหลังประชุมนักวิเคราะห์ CBG เริ่มเห็นการฟื้นตัวใน 3Q23 ดังนี้

1. ได้ส่วนแบ่ง Market share ในไทยเพิ่มขึ้น หลังคู่แข่งขึ้นราคา
2. อัตรากำไรขั้นต้น (Gross margin) ดีขึ้นเล็กน้อย จากต้นทุนวัสดุปรับตัวลดลง
3. CBG เตรียมเริ่มผลิต packaging เบียร์ให้กับลูกค้า หนุนกำไรเพิ่มขึ้น 50 ล้านบาทใน 3Q23

ขณะที่การส่งออกยังทรงตัว จากการบริโภคที่อ่อนแอ อย่างตลาดกัมพูชา

อย่างไรก็ดี เราเห็น Upside เล็กน้อยจากธุรกิจ packaging ที่ผลิตให้กับลูกค้า เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” CBG พื้นฐาน 82 บาท