กำไร 3Q23 อยู่ที่ 1.13 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% y-y และ 3% q-q ใกล้เคียงกับที่เราคาด ส่งผลให้กำไร 9M23 คิดเป็น 76% ของประมาณการทั้งปีของเรา

โดย NIM ขยายตัว 9 bps น้อยกว่าธนาคารอื่นอย่าง BBL KTB แต่ถูกชดเชยด้วยค่าใช้จ่ายที่ลดลง ขณะที่ Credit cost เพิ่มขึ้นเป็น 2.1% จาก 2.09% ใน 2Q23

สำหรับสินเชื่อยังหดตัวอยู่ เนื่องจากธนาคารยังมีการ clean-up งบดุล และการตัดจำหน่าย NPL 3.5 พันล้านบาท ซึ่งเราคาดว่าเป็นการขาย NPL เข้า JK ส่งผลให้อัตราส่วน NPL ลดลงเหลือ 3.1%

คงคำแนะนำ “ถือ” KBANK พื้นฐาน 134 บาท