กำไร 3Q23 อยู่ที่ 650 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 50% q-q ดีกว่าที่เราและตลาดคาด จากการกลับมา Restock สินค้า แต่ปรับตัวลดลง 51% y-y จากฐานสูงในปีที่แล้ว

โดยยอดขายโต 23% q-q และ อัตรากำไร EBIT ดีดตัวขึ้นที่ 12.6% (เดิม 9.3%) จากการเพิ่มขึ้นของสัดส่วนสินค้า premium

มองมี Upside ต่อตัวเลขประมาณการของเรา

แนะนำ “ซื้อ” ITC พื้นฐาน 23 บาท