ASML 1 ในผู้ผลิตชิปรายใหญ่ของโลก คาดการเติบโตในปีนี้ชะลอตัวลง มีมุมมองที่ Conservative มากขึ้น ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก ทำให้เราคาดว่ามีโอกาสเห็นตลาด downgrade growth expectations ในกลุ่มนี้

โดย ASML คาดยอดขาย logic chip (ใช้ใน phones and computers) ลดลง ซึ่งเป็น Sentiment “ลบ” ต่อ HANA

แต่ยอดขาย memory product คาดปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย จากความต้องการในกลุ่ม Data centers ที่เพิ่มขึ้น มองเป็น “บวก” ต่อ DELTA

อย่างไรก็ดี เรายังคงคำแนะนำ “ขาย” HANA พื้นฐาน 38 บาท และ DELTA พื้นฐาน 56 บาท

สำหรับทางกลยุทธ์ แนะนำ “ซื้อ” KCE มากกว่า พื้นฐาน 60 บาท จากความต้องการชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ในรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น