คาดกำไร 3Q24F อยู่ที่ 1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 40% y-y จากอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นผลมาจากการปรับราคาที่ดินสูงขึ้น แต่ลดลง 20% q-q จากยอดโอนที่ดินที่และส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้า Ghecco-One ที่ลดลง

ยอด Presales 3Q24F คาดอยู่ที่ 730 ไร่ ลดลง 26% y-y แต่พุ่ง 77% q-q จาก Big-lot data center โดยการลดลง y-y มาจากยอดโอนในเวียดนามที่ลดลง เนื่องจากลูกค้าชะลอดูผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ

โดยทั้งปีนี้ WHA ตั้งเป้า Presales อยู่ที่ 2,500 ไร่ และมี Upside ต่อยอด presales ใน 4Q24F

คงคำแนะนำ “ซื้อ” WHA พื้นฐาน 6.3 บาท มองความต้องการที่ดินยังแข็งแกร่งต่อเนื่องไปในปีหน้า