คาดกำไรสุทธิ 3Q24F แข็งแกร่งที่ 800 ล้านบาท หากไม่รวมกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนคาดอยู่ที่ 625 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15% y-y และ 77% q-q จากยอด presales แข็งแกร่งกว่าคาดที่ 957 ไร่ +84% y-y, +28% q-q

สำหรับ presales 9M24 อยู่ที่ 2,018 ไร่ ขยายตัว 68% y-y จากการเปิดนิคมใหม่ โดยบริษัทคาดว่าจะมีการเซ็นสัญญาอีก 500 ไร่ใน 4Q24F ซึ่งส่วนใหญ่มาจากเวียดนาม มองมี upside ต่อกำไรปีหน้าของเรา

ส่วน Backlog ทำ new high ที่ 1.9 หมื่นล้านบาท

คงคำแนะนำ “ซื้อ” พื้นฐาน 31 บาท