Thanachart P.M. Strategy: 6 พฤศจิกายน 2567 – DELTA นำ SET ปรับขึ้น ติดตามผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ … “ซื้อ” AOT
| แนวรับ : | 1,478 / 1,464 | แนวต้าน : | 1,494 / 1,506 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
DELTA หนุน SET ปรับตัวขึ้น หลังบาทอ่อน “เก็ง” Trump ชนะเลือกตั้ง: ผลการนับคะแนนล่าสุดส่วนใหญ่ Trump ยังมีคะแนนนำ Harris ทั้งสภาบนและสภาล่าง แม้ผลการนับคะแนนยังไม่เสร็จสิ้น แต่มีโอกาสสูงที่ Trump จะชนะรอบนี้ โดย 7 รัฐฯ ที่เป็น Swing Stages Trump มีคะแนนนำทั้งหมด 6 รัฐฯ ซึ่งหาก Trump ชนะมองว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นได้ดีจากนโยบายลดภาษีและกระตุ้นเศรษฐกิจ แต่สงครามการค้ามีโอกาสรุนแรงขึ้น ส่งผลต่อเงินเฟ้อและ Fed อาจชะลอการลดดอกเบี้ยลง หนุน Bond yield ดีดตัว สำหรับไทยมองได้ประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยงด้านฐานการผลิตและเงินบาทอ่อนค่า…เน้น “Selective” 1) กลุ่ม Quality play ชอบ AMATA BDMS PR9 CBG CPALL COM7 MTC TRUE WHA 2) กลุ่มส่งออก-Bond yield เร่งตัว ชอบ TU KTB BBL TTB และ “เก็งกำไร” STA HANA KCE
“ซื้อ” AOT…เริ่มเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยว หนุนกำไรเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่อง: เราแนะนำ “ซื้อ” AOT ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 70 บาท จาก 1) เป็นผู้ได้ประโยชน์โดยตรงจากการฟื้นตัวของภาคท่องเที่ยว โดยททท.รายงานจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 20.1% w-w จากการเข้าสู่ high season ของนักท่องเที่ยวตลาดระยะไกล คาดช่วยหนุนกำไรเร่งตัวต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปีนี้ 2) AOT มีความสามารถทำกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ด้วย EBITDA margin ที่ 58-63% และ ROE 17-20% ในปี FY24-26F 3) มี Upside เพิ่มเติมจากโครงการ Airport city ซึ่งเตรียมเปิดประมูลโครงการภายในสิ้นปีนี้หรือต้นปีหน้า หนุนรายได้ค่าเช่าเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 900 ลบ. ในปี FY26-27F 4) มอง Valuation “ไม่แพง” และราคาสะท้อนข่าวลบก่อนหน้านี้ไปแล้ว
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
CPALL “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้อีกครั้ง พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นรอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD ชี้ขึ้นสนับสนุนการกลับตัว แนวต้านแรก 65.50 ถัดไปที่ 66.50 (Stoploss 63.00)
CENTEL “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือน ด้วยแท่งเทียน Bullish Engulfing พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุนการกลับตัว แนวต้านแรก 38.50 ถัดไปที่ 40.00 (Stoploss 34.75)