Thanachart P.M. Strategy:11 กุมภาพันธ์ 2568- แรงซื้อหุ้นใหญ่หนุน SET รีบาวด์ และติดตาม CPI สหรัฐฯ คืนพรุ่งนี้…“ซื้อ” AMATA
| แนวรับ : | 1,270 / 1,262 | แนวต้าน : | 1,282 / 1,290 |
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
แรงซื้อหุ้นกลุ่ม Big-cap หนุน SET รีบาวด์ และติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯ คืนพรุ่งนี้: SET ปรับตัวลดลง 9.26% ตั้งแต่ต้นปีถูกกดดันจากความไม่แน่นอนของนโยบายทรัมป์ ส่งผลให้ตลาดกังวลว่าจะเกิด Trade War รอบใหม่ ขณะที่ปัจจัยในประเทศถูกกดดันจากเศรษฐกิจที่แผ่วลงและแรงขายจาก LTF ซึ่งล่าสุดรมว.คลังเตรียมพิจารณาฟื้นกอง LTF อีกครั้งโดยจะจัดตั้งให้มาอยู่ในกอง Thai ESG แทน มูลค่าเบื้องต้น 1.8 แสนล้าน เรามองว่าหากมีการนำ LTF กลับมาใช้ใหม่คาดจะช่วยหนุน SET ฟื้นตัวได้บ้างท่ามกลาง Valuation ที่อยู่โซนล่าง อย่างไรก็ดี สภาพตลาดที่ยังผันผวน เราจึงกำหนด Trailing Buy 1,290 จุดตามเดิม และเน้น “Selective” 1) หุ้น Defensive-Dividend play อย่าง 3BBIF DIF SCB KKP KTB 2) กลุ่มค้าปลีกที่ SSSG โตดี ชอบ MOSHI CPN
“ซื้อ” AMATA…ยอดขายที่ดินทำ New high และความต้องการที่ดินยังแกร่ง: เราแนะนำ “ซื้อ” AMATA ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 37 บาท จาก 1) ยอดขายที่ดิน 4Q24 อยู่ที่ 957 ไร่ +84% y-y ส่งผลให้ยอดขายที่ดินทั้งปี 2024 ทำ New high อยู่ที่ 3,018 ไร่ เพิ่มขึ้น 63% y-y ด้านยอดโอนที่ดิน 4Q24 อยู่ที่ 1,147 ไร่ เพิ่มขึ้น 279% y-y และทั้งปี 2024 อยู่ที่ 1,912 ไร่ เพิ่มขึ้น 143% y-y คาดช่วยหนุนกำไรเติบโตต่อเนื่องใน 4Q24F และปีนี้ 2) ได้ประโยชน์จาก Trade War รอบใหม่ โดยความต้องการกระจายเสี่ยงด้านฐานการผลิตยังมีมาอย่างต่อเนื่อง หนุนราคาขายที่ดินปรับเพิ่มขึ้น 3) มูลค่าไม่แพง PE25 7.5x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต -1.5SD สวนทางกำไรที่คาดโต 36% ปีนี้
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
BCH “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นทำแท่งเทียน Tweezer Bottom พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุนการกลับตัวขึ้นรอบใหม่ แนวต้านแรกที่ 14.40 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 14.80 / 15.20 (Stoploss 13.40)
CPN “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวขึ้นกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสัปดาห์ได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำสนับสนุนการกลับตัว แนวต้านแรก 53.50 ทะลุได้มีต้านถัดไปที่ 55.00 (Stoploss 50.75)