สรุปจากการประชุม ผลการดำเนินงานของ MTC ยังแข็งแกร่งต่อเนื่อง โดยยอดสินเชื่อเติบโต 15% y-y ในเดือนม.ค.

สำหรับแนวโน้มในปี 2025 บริษัทคาด

• สินเชื่อเติบโตสูงถึง 15%
• NPLs ต่ำกว่า 2.7%
• Credit cost ต่ำกว่า 2.8%
• ต้นทุนทางการเงินต่ำกว่า 4.6% ในช่วง 1H25 ซึ่งได้ประโยชน์จาก credit rating ที่ดีขึ้น
• อัตราส่วน cost-to-income อยู่ระดับ 47-48%

สำหรับโครงการคุณสู้ เราช่วย กลุ่มลูกค้าที่เข้าเกณฑ์น้อยกว่า 1 แสนรายทำให้มีผลกระทบต่อ NIM จำกัด แต่ช่วยเสริมความแข็งแกร่งของงบดุล นอกจากนี้ราคารถมือ 2 และรถจักรยานยนต์เริ่มมีเสถียรภาพทำให้บริษัทมองบวก และการขาดทุนจากการขายน่าจะลดลง

คงคำแนะนำ “ซื้อ” MTC พื้นฐาน 53 บาท เป็น Top pick ของกลุ่ม