สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด

• SET ชะลอความร้อนแรง แต่ภาพรวมยังน่าสนใจและมีปัจจัยหนุนรออยู่: การปรับขึ้นแรงของ SET เมื่อวานนี้อาจทำให้ระยะสั้นเห็นภาพชะลอตัวบ้าง แต่โดยรวมมอง SET มีความน่าสนใจมากขึ้นจาก 1) รัฐบาลใหม่ที่มีเสถียรภาพช่วยฟื้นความเชื่อมั่นของนักลงทุน 2) Fund Flow ต่างชาติไหลเข้าไทยต่อเนื่อง หลัง underperform ตลาดหุ้นโลกมาหลายปี ซึ่งเรามองว่า SET ได้ผลบวกจาก Fund flow ที่ไหลออกจากตลาดหุ้นอินโดนีเซียด้วย โดยเช้านี้ FTSE ได้ประกาศเลื่อนการทบทวนสถานะออกไป ตาม MSCI ท่ามกลางความไม่โปรงใสของตลาด 3) ติดตามการแถลงนโยบายของรัฐบาลชุดใหม่ 1-2 เดือนนี้…กลยุทธ์แนะนำ “ซื้อ” 1) กลุ่ม Domestic play ที่ราคายังปรับขึ้นไม่มาก ชอบ AMATA WHA CK ADVICE CENTEL KTC TIDLOR SAWAD GUNKUL 2) กลุ่มที่เป็นเป้าหมายของ Fund Flow ชอบ GULF PTT CPALL KTB KBANK TRUE CPN
• “ซื้อ” KBANK…ROE สูงและคาดให้ปันผลเด่น 12 บาท/หุ้นในปี 2025-26F: เราแนะนำ “ซื้อ” KBANK ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 216 บาท (Update วันนี้) จาก 1) แม้จะถูกกดดันจาก NIM แต่ด้วยกลยุทธ์การปล่อยสินเชื่อที่ระมัดระวัง ทำให้เราคาดว่าจะช่วยรักษาคุณภาพสินทรัพย์และควบคุม Credit cost ให้อยู่ในระดับที่ควบคุมได้ 2) แนวโน้มรายได้ค่าธรรมเนียมดีขึ้น จากธุรกิจ wealth management ด้วยมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการกองทุนรวมสูงสุด 3) คาดจ่ายปันผล 12 บาท/หุ้นในปี 2025-26F คิดเป็นอัตราปันผลระดับ 5.2% ใน 2H25 และ 6.2% ในปี 2026F นอกจากนี้การซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่องถึงเดือนพ.ค. นี้จะเป็นตัวช่วยจำกัด downside

หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค

WHAUP “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low ทะลุ Downtrend Line ระยะสั้น พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงกว่าปกติ ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่และค่าเฉลี่ยเรียงตัวยืนยันแนวโน้มขึ้น แนวต้านแรก 4.80 ถัดไป 5.00 (Stoploss 4.50)

SISB “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวทะลุ Downtrend Line กลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 3 เดือนได้พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochasticรอบใหม่และ MACD ชี้ขึ้นใกล้พลิกกลับเป็นบวก แนวต้านแรก 11.80 ถัดไปที่ 12.30 (Stoploss 10.60)

ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน : Thanachart P.M. Strategy