ด้วยการที่มีสัดส่วนโรงไฟฟ้า SPP มากที่สุดทำให้ถูกกดดันจากต้นทุนก๊าซที่สูงก่อนหน้านี้ ซึ่งเรามองว่า BGRIM ได้ผ่านจุดต่ำสุดและกำลังจะฟื้นตัว จาก

1. การทยอยขึ้นค่าไฟของภาครัฐ และต้นทุนราคาก๊าซที่เริ่มลดลง หลังความกังวลปัญหารัสเซีย-ยูเครนเริ่มอ่อนลง คาดว่ากำไรจะฟื้นตัวได้แข็งแกร่งใน 2H22F
2. แผนขยายกำลังผลิตยังเติบโตต่อเนื่อง โดยตั้งเป้าเพิ่มกำลังการผลิตเป็น 4.5 GW ภายในปี 2025
3. การทำสัญญาซื้อขาย LNG ทำให้สามารถขยายกำลังผลิตโดยไม่ต้องรอสัญญาซื้อขายจากภาครัฐ เป็นโอกาสเติบในระยะยาว

แนะนำ “ซื้อ” พืนฐาน 40 บาท