กำไร 1Q22F อาจอ่อนแอกว่าคาด แต่ยังเติบโต 30% y-y เนื่องจากการเก็บหนี้ได้ช้าลงซึ่งยังไม่ถึงเป้าหมายที่ตั้งไว้ใน 1Q22F ที่ 3.68 พันล้านบาท ทำให้ราคาหุ้นอ่อนตัวตั้งแต่ต้น มี.ค.

แต่อย่างไรก็ตาม เรายังมองบวกต่อ BAM ที่คาดว่าการเก็บหนี้จะเริ่มดีขึ้นใน 2Q22F และกำไรจะเริ่มดีขึ้นหลังธุรกิจ JVAMC ที่คาดว่าจะได้ข้อสรุปในช่วง 2H22F

คงคำแนะนำ “ซื้อ” พื้นฐาน 27 บาท