ภาพรวมผลประกอบการของกลุ่มธนาคารใน 1Q22 ออกมาแข็งแกร่ง เพิ่มขึ้น 13% y-y และ 23% q-q

จากทั้งหมด 8 ธนาคารภายใต้ TNS Coverage

• งบเป็นไปตามคาด ได้แก่ BBL, KBANK และ TISCO
• งบดีกว่าคาด ได้แก่ KKP KTB BAY TTB และ SCB

โดยดีกว่าคาดจากค่าใช้จ่ายการดำเนินงานและการตั้งสำรองที่ลดลง NPL โดยรวมอยู่ในเกณฑ์ที่ดี

ด้านรายได้ดอกเบี้ยและสินเชื่อ เติบโตเล็กน้อย 1% q-q ส่วนรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย เช่น ค่าธรรมเนียมต่างๆ ลดลง 12% y-y และ 17% q-q

มองการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยวจะช่วยหนุนเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวต่อเนื่อง ซึ่งในกลุ่มธนาคาร เราให้น้ำหนักเป็น “Overweight” และแนะนำ “ซื้อ” KBANK (TP 190) และ  BBL (TP 165) ที่เป็น Top pick สำหรับธนาคารขนาดใหญ่ ขณะที่ธนาคารขนาดกลางแนะนำ KKP (TP 77) ที่เติบโตดีและเป็นธนาคารเดียวที่มีรายได้จากค่าธรรมเนียมเติบโต