เรามีมุมมอง “บวก” หลังการประชุมนักวิเคราะห์วันนี้

1.รายได้ 3Q21 คาดว่าจะดีกว่า 1Q21 และ 2Q21 รวมกัน เนื่องจากรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ Covid เช่นรายได้ในการตรวจCovid ประมาณ 7 แสนครั้ง, รายได้จากจำนวนเตียง Covid ที่เพิ่มขึ้น ขณะที่รายได้ 4Q21 จะยังออกมาดี และจะเริ่มรับรู้รายได้จากการฉีดวัคซีน Moderna ด้วยเช่นเดียวกัน

2.โรงพยาบาล ทุกสาขาในประเทศไทยสามารถทำกำไรได้ในปีนี้ และโรงพยาบาลในลาว ที่ปิดให้บริการในวันที่ 19 ส.ค.21 คาดว่าจะสามารถสร้างกระแสเงินสด (EBITDA) เป็น “บวก” ได้ภายใน 1.5 ปี

3.แม้คาดว่ารายได้ในปี 2022 จะอ่อนตัวลงเมื่อเทียบกับปีนี้ แต่คาดว่าจะยังอยู่ในระดับสูง จากรายได้การตรวจ-รักษา Covid ที่จะเป็นโรคประจำปี, รายได้จากการฉีดวัคซีน Covid และคาดว่าจำนวนผู้ป่วยเงินสดที่ฟื้นตัว

แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 30.0 บาท มี Upside Risk ต่อประมาณการกำไร

ขณะที่ถ้าพิจารณาทางเทคนิค ราคาหุ้นพักฐานใกล้แนวรับ 3 เดือน 22.30 บาท เริ่มมี Downside จำกัด มีโอกาสฟื้นตัวแนวต้านระยะสั้นที่ 23.5-23.8 บาท