กำไรปกติ 3Q22 อยู่ที่ 25 ล้านบาท ดีกว่าที่เราคาดว่าจะขาดทุนเล็กน้อย จากต้นทุนบำรุงรักษาที่ลดลง ขณะที่ผลการดำเนินงานของโรงไฟฟ้า SPP สอดคล้องกับที่เราคาดไว้

โดย BGRIM คาดว่าต้นทุนก๊าซจะลดลงใน 4Q22F รวมถึงได้ผลบวกจากเงินบาทแข็งค่า อย่างไรก็ดี เรายังกังวลถึงความเสี่ยงราคา LNG ที่อาจดีดตัวขึ้นในช่วงฤดูหนาว ทางพื้นฐานจึงคงคำแนะนำ “ถือ” BGRIM (TP 34)

แต่ทางกลยุทธ์ แนะนำ “เก็งกำไร” BGRIM แนวต้าน 36 บาท ได้ประโยชน์จากราคาก๊าซที่ลดลงต่อเนื่อง และเงินบาทแข็งค่า