แนวรับ :

1,600 / 1,590

แนวต้าน :

1,615 / 1,624

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด

SET แกว่งแคบในแดนบวก จากแรงหนุนของ DELTA หลังประกาศเข้า SET50: หุ้นที่ปรับขึ้นกระจุกตัวกันเพียงบางกลุ่มที่มีประเด็นบวก อย่าง DELTA ที่ถูกนำเข้าคำนวณใน SET50 รอบ 1H23F ทำให้สามารถพยุง SET ให้อยู่ในแดนบวกได้ ขณะที่มูลค่าซื้อขายเบาบางในช่วงใกล้ปิดปีใหม่ อย่างไรก็ดี ด้วย Valuation ของ SET ที่ “ไม่แพง” และปัจจัยหนุนในปีหน้า เราจึงแนะนำกลยุทธ์ “Selective” หุ้นที่คาด Outperform ในปีหน้า (อ่านรายละเอียดในรายงาน Pathumwan Corner วันนี้)

Santa Claus Rally อาจไม่เกิดขึ้นปีนี้ แต่ Valuation ของ SET เริ่มน่าสนใจซื้อสะสมหุ้น: ด้วย Sentiment ตลาดหุ้นในปีนี้ที่ไม่เอื้ออำนวย, การสิ้นสุดแรงหนุนของ LTF ตั้งแต่ปี 2019 และทิศทางเงินทุนของกองทุน ที่อยู่ในฝั่งขายสุทธิหุ้นไทยต่อเนื่อง ทำให้เราคาดว่าในปีนี้เป็นไปได้ยากที่จะเกิด Santa Claus Rally หรือ Window dressing หากดูสถิติย้อนหลัง 10 ปี ช่วง 5-7 วันก่อนสิ้นปี แม้มีโอกาส 60-70% ที่ SET จะสร้างผลตอบแทนเป็นบวก แต่เฉลี่ยแล้วมักสร้างผลตอบแทนไม่มากนัก ส่วนถ้าซื้อหลังจากสิ้นปี และขายปลายม.ค. มักให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า สอดคล้องกับการเกิด Seasonal Effect ในแต่ละปี ขณะที่ปัจจุบัน EYG ของ SET อยู่ในระดับที่น่าสนใจสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต และในปีหน้า GDP ไทยยังโตได้ดีกว่าเศรษฐกิจโลก ดังนั้นเราจึงมองว่าควรเน้น “Selective” หุ้นที่มีกำไรดี ราคาไม่แพง มีโอกาส Outperform ในปีหน้า อย่าง 1) Tourist-Consumption Play : BDMS CENTEL CRC CPN COM7 2) China-Reopen Play: AOT PSL 3) Laggard Play : GLOBAL WHA M JMT CK

หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค

KBANK “ซื้อ” ราคาหุ้นแข็งกว่าตลาด เริ่มมีสัญญาณกลับตัวขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้อีกครั้ง ขณะที่ Stochastic เกิดสัญญาณซื้อขึ้นรอบใหม่จากโซนต่ำ มีแนวต้านแรกที่ EMA200 บริเวณ 146.00 ทะลุได้มีเป้าหมายถัดไป 149.50 (Stoploss 142.50) “เก็งกำไร” KBANK16C2304A มี Sens. 0.94, Gearing 7.5x และ Decay 2 วัน/tick

SCGP “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มมีสัญญาณกลับตัวขึ้นจากแท่งเทียน Hammer ขณะที่ Stochastic เริ่มกลับตัวจากโซนต่ำ มีแนวต้านแรกที่ 56.75 ถัดไป 58.0 (Stoploss 54.00) “เก็งกำไร” SCGP16C2303A มี Sens. 0.70, Gearing 8.6x และ Decay 2 วัน/tick

ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน : Thanachart P.M. Strategy