Company 28 July 2021, 20:07
“ซื้อ” WICE ปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 18 บาท
ฟังนักวิเคราะห์ได้ตาม Link ด้านล่าง
วันนี้เราปรับเป้าหมายพื้นฐาน WICE ที่ทำธุรกิจ Logistic ครบวงจรเป็น 18.0 บาท และคงคำแนะนำ “ซื้อ” จาก 1) ภาพระยะสั้น 1-3 เดือนข้างหน้า มี momentum “บวก” จากำไร 3Q21 ที่คาดว่าจะเติบโต +188% y-y และกำไร 4Q21 จะเติบโตมากกว่าเท่าตัว 2) ธุรกิจ Logistic ในส่วนของการขนส่งทางเรือ ดีขึ้นต่อเนื่องจากอุปทานที่ตึงตัว แต่ความต้องการในการส่งสินค้าสูงมากไปจนถึงปีหน้า ทำให้กำไรปีนี้จะเติบโต +151% y-y และปีหน้า +15% 3) ธุรกิจขนส่งข้ามแดน (Cross Border Service – CBS) เติบโตสูง โดยมีความต้องการเพิ่มขึ้นทันทีหลังเพิ่มกำลังการให้บริการกว่า 70% ในปีนี้ ซึ่ง WICE จะนำธุรกิจ CBS มา IPO ในอนาคตด้วย 4) Valuation ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต และกลุ่ม Logistic ตัวอื่นๆ มากที่ PE22 14x
อ่านรายงานฉบับเต็ม ได้ตาม Link ข้างล่างนี้