จากข่าวหุ้น ที่มีการระบุว่า Chevron ผู้ถือหุ้นใหญ่ (สัดส่วน 41.1%) ในสัญญาสัมปทานแหล่งก๊าซฯ ยาดานาซึ่งจะหมดสัญญาในปี 2028 อาจไม่เดินหน้าเพิ่มกำลังการผลิต ส่งผลให้ปริมาณก๊าซฯ เข้าไทยลดลง

ในมุมมองของเรา ไม่ได้ Surprise ต่อข่าวนี้ เนื่องจาก Chevron ได้มีการประกาศถอนตัวออกจากเมียนมาและขายหุ้นในแหล่งก๊าซฯยาดานา ตั้งแต่ช่วงเดือน ม.ค. 2022 แล้ว ซึ่งปัจจุบัน PTTEP และ Chevron อยู่ในระหว่างเจรจากัน โดยเรามองว่ามีโอกาสที่ PTTEP จะรับซื้อหุ้นต่อจาก Chevron

สำหรับปริมาณก๊าซฯ ที่เข้าไทยลดลง มีผลกระทบไม่มากเนื่องจากไทยนำเข้าก๊าซจากเมียนมาน้อย สามารถชดเชยด้วยการนำเข้า LNG แทนได้ โดยราคาก๊าซในเมียนมาปัจจุบันอยู่ที่ US$8-9/mmbtu ซึ่งต่างจาก spot LNG ไม่มาก ขณะที่ปริมาณก๊าซฯ จากแหล่งยาดานาคิดเป็นเพียง 4% ขอปริมาณขายของ PTTEP เราจึงมองผลกระทบจำกัดต่อ PTTEP

และคงคำแนะนำ “ซื้อ” PTTEP พื้นฐาน 187 บาท