คาดกำไรปกติ 3Q24F อยู่ที่ 6.68 พันล้านบาท ลดลง 2% q-q แต่ฟื้นตัวจากขาดทุนใน 3Q23 ที่ 2 พันล้านบาท โดยได้แรงหนุนจาก

1. ราคาเนื้อหมูในไทยที่เพิ่มขึ้น 6% q-q, 14% y-y และราคาเนื้อหมูในจีนที่เพิ่มขึ้น 20% q-q และ 36% y-y
2. ประสิทธิภาพการดำเนินงานที่ดีขึ้น

สำหรับ 4Q24F คาดว่าจะอ่อนตัวตามฤดูกาลจากราคาเนื้อไก่ที่ลดลงจาก 43 บาท/กก เหลือ 39 บาท/กก ขณะที่ราคาหมูในไทยและเวียดนามทรงตัว และราคาเนื้อหมูในจีนย่อตัวลง

อย่างไรก็ดี กำไร 9M24 คาดว่าจะอยู่ที่ 1.441 หมื่นล้านบาท เทียบกับขาดทุน 9 พันล้านบาทในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว และคาดว่ากำไรจะยังเติบโตได้ดี 10% ในปีหน้า เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” CPF พื้นฐาน 31 บาท