หุ้นเทคสหรัฐปรับตัวขึ้นโดดเด่นจากแรงหนุนของ เงินเฟ้อ CPI ที่ออกมาต่ำกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ และผลประกอบการและ backlog ของบริษัท Micron ที่ออกมาแข็งแกร่ง ในอีกด้านหนึ่ง ราคาก๊าซธรรมชาติที่ร่วงแรง ก็ผลักดันให้หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าปรับขึ้นแรงกว่าตลาดด้วยเช่นกัน

ประเด็นที่น่าสนใจ

1. สรุปเงินเฟ้อ CPI สหรัฐ เดือนพ.ย.

– ภาพรวมเงินเฟ้อทั้ง Headline CPI และ Core CPI ออกมาต่ำคาดอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ดี ตัวเลขรอบนี้อาจจะวางใจไม่ได้เต็มที่ เนื่องจากได้รับผลกระทบจากการ shutdown ทำให้ข้อมูลบางส่วนต้องหยิบมาจากตัวเลขเก่า มาแทนที่การเก็บข้อมูลจริงๆ

– ไม่ว่าตัวเลขรอบนี้จะผิดเพี้ยนแค่ไหนก็ตาม-ก็ไม่สำคัญนัก เมื่อพิจารณาตัวชี้นำล่วงหน้าของเงินเฟ้อ (3 เดือนขึ้นไป) พบว่า ทิศทางเงินเฟ้อในระยะข้างหน้า ต่างก็มี “เส้นทางชะลอลงอย่างชัดเจน”… ไม่ว่าจะเป็น

i) จำนวนตำแหน่งงานว่าง (JOLTS Job Openings) หารด้วยจำนวนผู้ว่างงาน บ่งชี้ว่า ความตึงตัวในตลาดแรงงานกำลังมีแนวโน้มผ่อนคลายลง

ii) ค่าเฉลี่ยของ ISM Prices Paid และ ISM Supplier Deliveries ก็บ่งชี้ว่า แรงกดดันต้นทุนของผู้ผลิตก็มีแนวโน้มผ่อนคลายลงด้วยเช่นกัน

– ด้วยเหตุผลข้างต้น ทำให้เราประเมินว่า ปีหน้า Fed มีโอกาสลดดอกเบี้ย “อย่างน้อย 2 ครั้ง” หากไม่มีปัจจัยใหม่เข้ามากระทบ

2. ดัชนีภาคการผลิตของ Philadelphia Fed

– ลดลงแรงสู่ -10.2 จาก -1.7 ในรอบก่อน ต่ำกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนว่าภาคการผลิตโดยรวมยังอยู่ในภาวะอ่อนแอ

ขณะที่มองไปข้างหน้า แนวโน้มก็ยังน่ากังวล โดย ดัชนีคาดการณ์ปรับลดลงเป็นครั้งแรกตั้งแต่ มิ.ย. บ่งชี้ว่ากิจกรรมภาคการผลิตอาจยังเผชิญแรงกดดันต่อเนื่องในระยะถัดไป

3. TikTok ประกาศบรรลุข้อตกลงจัดตั้งบริษัทร่วม (US Joint Venture) ในสหรัฐฯ อย่างเป็นทางการ

– บริษัทร่วมดังกล่าว เข้าซื้อกิจการโดยกลุ่มนักลงทุนสหรัฐ นำโดย Oracle พร้อมด้วย Silver Lake และ MGX

– คาดจะปิดดีลอย่างเป็นทางการในวันที่ 22 ม.ค.26 หลังปิดดีลหุ้นจะถูกถือโดย นักลงทุนใหม่ของสหรัฐ (Oracle, Silver Lake, MGX) ถือรวมกัน 45% นักลงทุนเดิมของ ByteDance ถือ 30.1% ByteDance เหลือถือ 19.9% อย่างไรก็ดี ในอนาคตดีลนี้มีโอกาสถูกตั้งคำถามด้านกฎหมายและความมั่นคง เนื่องจาก ByteDance อาจยังมีบทบาทบางส่วน โดยเฉพาะการให้สิทธิ์ใช้อัลกอริทึม AI แก่ TikTok US

– หากดีลสำเร็จ จะช่วยคลี่คลายแรงตึงเครียดระหว่างสหรัฐ-จีน ในประเด็น TikTok ที่เป็นปัญหาค้างคามานาน และจะเป็นบวกต่อหุ้น Oracle (ORCL US) ทั้งในเชิงรายได้คลาวด์และด้าน data security

4. สรุปผลประชุม ECB

– ECB มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายทั้ง 3 ประเภทไว้ตามคาด พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจในอีก 2 ปีข้างหน้า และย้ำว่าจะพิจารณานโยบายตามข้อมูลดิบเป็นรายครั้งโดยไม่ผูกมัดล่วงหน้า

– โทนสื่อสาร “ไม่รีบลดดอกเบี้ย” เนื่องจาก ยังไม่มั่นใจว่าเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมาย 2% อย่างยั่งยืน ขณะที่ ยังเดินหน้า QT ผ่านการไม่ต่ออายุพันธบัตรที่หมดอายุ แต่ไม่ได้ hawkish เพิ่ม เพื่อสนับสนุนเสถียรภาพของตลาดการเงินเป็นหลัก

🌎Thanachart Global Investment

🌟 เพิ่มโอกาสในการลงทุนหุ้นนอกให้คุณง่ายกว่าเดิมกับ Thanachart Global Investment

เปิดบัญชีฟรี | ลงทุนไม่มีขั้นต่ำ | ค่าธรรมเนียมสุดพิเศษ | ฟรีโอนถึงสิ้นปี | ลงทุนได้ถึง 10 ประเทศ | เทรดหุ้นสหรัฐ 24 ชั่วโมง

📞เปิดบัญชีเลย คลิก https://cutt.ly/orJYNSv3 หรือ Contact center 02-779-9000

เทรดหุ้นนอกง่าย ตลอด 24 ชม. ด้วยแอป Think+ Global

👉 โหลดเลย https://onelink.to/p6g8w2