Nvidia (NVDA US) รายงาน 4Q25 โตแรงทั้งกำไรและรายได้ โดย

• EPS อยู่ที่ $1.62 ดีกว่าตลาดคาดที่ $1.53 เพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัว
• รายได้รวมอยู่ที่ $68.13 พันล้าน โต 73% y-y ดีกว่าตลาดคาดที่ $66.21 พันล้าน
• รายได้ธุรกิจ Data center ซึ่งคิดเป็น 91% ของรายได้ทั้งหมดอยู่ที่ $62.3 พันล้าน ดีกว่าตลาดคาดที่ $60.69 พันล้าน
• ลูกค้าหลักเป็นกลุ่ม Hyperscales ซึ่งยังลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI อย่างหนัก
• รายได้ธุรกิจเกมอยู่ที่ $3.7 พันล้าน เพิ่มขึ้น 47% y-y แต่ลดลง 13% q-q

📊 guidance 1Q26F

• คาดรายได้อยู่ที่ $78 พันล้าน +/- 2% สูงกว่าตลาดคาดที่ $72.6 พันล้าน ซึ่งตัวเลขนี้ยังไม่รวมรายได้ Data center จากจีนในประมาณการ
• สำหรับธุรกิจเกมบริษัทเตือนอาจเจอปัญหา supply chain กระทบชิปหน่วยความจำ
• ทิศทางในอนาคตมีแนวโน้มลดการพึ่งพา supply chain ฝั่งเอเชียมากขึ้น
• Nvidia เริ่มส่งตัวอย่างระบบรุ่นใหม่ “Vera Rubin” แล้ว ซึ่งคาดว่าจะประหยัดพลังงานมากขึ้น 10 เท่า และเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ครึ่งปีหลัง
• ด้านดีลร่วมกับ OpenAI $1 แสนล้าน ปัจจุบันยังไม่ได้ข้อสรุป

📌ด้าน Bloomberg consensus แนะนำ “ซื้อ” NVDA US พื้นฐานเฉลี่ย 263.26 USD

💰สำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนผ่าน DR แนะนำ NVDA80

#ThanachartGlobalInvest