เราปรับกำไร และเป้าหมายพื้นฐาน WICE ขึ้นเป็น 28.0 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก

1.ขยายธุรกิจ Sea Freight ระหว่างประเทศจีน-สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นเส้นทางที่มีกรขนส่งสูงกว่าเส้นทางปัจจุบันที่ WICE ทำอยู่มาก เพิ่มโอกาสในการเติบโตระยะยาว

2.เพิ่มตู้ Container อีก 40% ปีนี้ เพื่อสนับสนุนการเติบโตธุรกิจขนส่งข้ามพรมแดน ขณะที่รถไฟความเร็วสูง ลาว-จีน จะทำให้ต้นทุนในการให้บริการลดลงได้ 7-10%

3.การระบาด Omicron ส่งผลให้อุปทานธุรกิจ Logistic ตึงตัวยาวนานกว่าที่คาดไว้เดิม ขณะที่อุปสงค์แข็งแรงมาก รวมถึงได้ฐานลูกค้าที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

4.Valuation ที่ PE22 20x เทียบกับการเติบโต 41% ปีนี้ มองว่าไม่แพง แนะนำ “ซื้อ” ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 28 บาท