เมื่อวันศุกร์ตลาดหุ้นสหรัฐฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง นำโดย กลุ่มชิป โรงงาน และเหมืองแร่ ขณะเดียวกัน หุ้น Amazon และ Google ดิ่งลงสวนทางตลาด จากความกังวลเรื่อง AI Capex ที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง เรื่องราวสำคัญ 1. พรรค LDP ได้รับชัยชนะเบ็ดเสร็จ นำพา Nikkei ทะยานขึ้นเกือบ 5% เมื่อเช้านี้ i) ภาครัฐจะเน้นนโยบายลงทุนยกระดับการเติบโต เอื้อต่อบริษัทเอกชนที่มีความพร้อมด้านเงินทุน และอยู่ในอุตสาหกรรมยุทธศาสตร์ อย่าง Semiconductor / Defense / Nuclear ii) เงินเฟ้อจะกดดันให้เงินเก็บมหาศาลของภาคครัวเรือนที่อยู่ในเงินฝากราว 50% ถูกย้ายไปตลาดทุนบางส่วน iii) ขณะเดียวกัน ค่าเงินเยนจะมีแนวโน้มอ่อนค่า และ bond yield จะมีโอกาสผันผวนสูงขึ้น จนอาจทำให้ BOJ ต้องกลับมาแทรกแซงในท้ายที่สุด 2. พัฒนาการสำคัญของกลุ่ม Healthcare: Hims & Hers […]

🟢 Nvidia (NVDA US) +7.87% หลัง CEO คุณ Jensen Huang ให้สัมภาษณ์ว่าความต้องการ AI พุ่งสูงมาก ตราบใดที่ผู้คนยังยอมจ่ายเงินเพื่อใช้ AI และบริษัท AI ยังสามารถสร้างกำไรด้ การลงทุนด้าน AI ก็จะเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณในระยะยาว หนุนหุ้นกลุ่มเทคฯ ปรับตัวขึ้นยกแผง 🟢 Eli Lilly (LLY US) +3.66% และ Novo Nordisk (NVO US)  +9.92% รีบาวด์หลัง FDA ประกาศจะจัดการกับยาเลียนแบบที่ผิดกฎหมาย โดยหน่วยงานได้ออกมาดำเนินการอย่างรวดเร็วหลังจากที่ Hims & Hers ประกาศขายยาลดน้ำหนักเลียนแบบ (compounded drug) เพียง $49 🟢 Citi (C US) +6% หลังผู้บริหารเชื่อมั่นว่าจะสามารถแก้ไขและปิดปัญหาด้านการกำกับดูแลได้ทันก่อนสิ้นปีนี้ โดยก่อนหน้านี้บริษัทมีกรณีจ่ายเงินผิดให้เจ้าหนี้ของ Revlon รวมถึงการปัญหาด้านการบริหารความเสี่ยงและข้อมูล […]

ศึกวันแดงเดือด! ตลาดหุ้นสหรัฐอ่อนแอเกือบทั้งกระดาน VIX ทะยานเหนือระดับเตือนภัยที่ 20 คริปโตและทองคำดำดิ่ง ขณะเดียวกัน Dollar Index ยกตัวเหนือระดับแนวรับสำคัญที่ประมาณ 97.5+/- มีลุ้นกลับตัวรอบใหญ่ เรื่องราวสำคัญ 1. สาเหตุที่เกิดการปรับฐานขึ้นทั่วโลก คืออะไร? i) ความหวังเรื่อง AI เริ่มสั่นคลอน ตลาดไม่มั่นว่า เม็ดเงินมหาศาลที่ทุ่มลงทุนไป จะได้กำไรอย่างที่ควรจะเป็นเมื่อไร และใครจะเป็นผู้ชนะในตอนท้าย ii) การได้ว่าที่ประธาน Fed คนใหม่ สาย “Dovish ปลอม” ที่สนับสนุนการลดขนาดงบดุลของ Fed และจะสร้างแรงกดดันต่อสภาพคล่องทั่วโลก iii) อาถรรพ์ midterm election ที่ตลาดหุ้นสหรัฐ มักให้ผลตอบแทนที่ต่ำผิดปกติ iv) Valuation ของหุ้นเทค-หุ้นเหมืองแร่ ที่อยู่ในระดับตึงตัวในช่วงก่อนหน้านี้ เร่งให้เกิดแรงขายทำกำไร v) และเรื่องใหม่ล่าสุด ความมั่นใจต่อตลาดแรงงานสหรัฐ เริ่มถูกสั่นคลอน 📌 มุมมองของเราเป็นเช่นไร? 🔍เพื่อเตรียมตัวรับมือกับความเสี่ยง ในช่วงที่ผ่านมาพอร์ตแนะนำเชิงกลยุทธ์ของเรา (Tactical Portfolio) […]

Amazon (AMZN US) รายงานงบ 4Q25 ออกมาผสม โดย 📊 guidance 1Q26F อย่างไรก็ดี ค่าใช้จ่ายด้านการลงทุนในปีนี้บริษัทคาดสูงถึง $2 แสนล้าน (ตลาดคาด $1.466 แสนล้าน) โดยเน้นไปที่การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI และ Data center เพื่อรองรับความต้องการด้าน AI ที่สูงขึ้น กดดันราคาหุ้นร่วง 11.2% ในช่วง After-hours ⚠️ กลยุทธ์ระยะสั้น ระมัดระวังแรงขายกดดันหุ้น AMZN US และ DR -> AMZN80, AMZN06, AMZN01 #ThanachartGlobalInvest

🟢 Hershey (HSY US) +9.03% หลังรายงานงบ 4Q25 ดีกว่าคาดพร้อมให้ guidance ปี 2026 แข็งแกร่ง 🔴 Amazon (AMZN US) -4.42% หลังรายงานกำไร 4Q25 ต่ำกว่าคาด EPS อยู่ที่ $1.95 (ตลาดคาด $1.97) และบริษัทระบุว่าค่าใช้จ่ายด้านการลงทุน (Capex) ในปีนี้อาจสูงถึง $2 แสนล้าน สูงกว่าตลาดคาดที่ $1.6 แสนล้าน เพื่อลงทุนอย่างหนักใน AI และหุ่นยนต์ 🔴 Qualcomm (QCOM US) -8.46% หลังให้ guidance 1Q26F ต่ำกว่าคาด และชี้ให้เห็นถึงปัญหา supply ชิป memory ที่ตึงตัวกระทบต่อตลาด smartphone ส่งผลให้ราคามือถือและ labtop สูงขึ้น กดดันความต้องการ smartphone […]

ตลาดหุ้นสหรัฐร่วงติดกันเป็นวันที่ 2 หุ้นชิป-หุ้นซอฟแวร์ ยังคงเลือดสาด ขณะที่ หุ้น Value (IUSV ETF) และหุ้นปันผลสูง (VYM ETF) ก็ยังคง outperform เช่นเดิม เรื่องราวสำคัญ 1. Key Driver ของตลาดเมื่อคืนคืออะไร? i) 3 ทหารเสือดับดิ้น โดย AMD ออก Guidance ไตรมาส 1 มาต่ำกว่าที่ตลาดมองไว้, Arm ประกาศรายได้จากค่าลิขสิทธิ์ (Licensing Revenue) ที่ต่ำคาด, และ Qualcomm เผชิญปัญหา Memory Chips ขาดแคลนและราคาพุ่งแรง จนทำให้ลูกค้า (ผู้ผลิตมือถือ) สั่งของน้อยลง👉 เรื่องราวดังกล่าวสะท้อนว่า แม้ธุรกิจ AI จะยังมีอนาคต แต่ความคาดหวังของนักลงทุนก็วิ่งล้ำหน้ากว่าความเป็นจริง สังเกตได้จาก Valuation ที่พุ่งไปแรงในช่วงก่อนหน้านี้ ii) AI Tool […]