WICE เป็นหนึ่งในผู้ที่ได้ประโยชน์จากรอบการเติบโตของ FDI และการส่งออก ด้วยอัตราค่าขนส่งลดลงกลับสู่ภาวะปกติหลังโควิด ปริมาณขนส่งที่เติบโตขึ้นจึงเริ่มส่งผลต่อกำไรสุทธิ เราคาดว่า EPS จะโตเฉลี่ย 19% ในปี 2027-29F และซื้อขายที่ 12 เท่า 2027F PE เราจึงปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” ได้ประโยชน์จาก FDI และการส่งออกที่เติบโต; ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” เราปรับคำแนะนำ WICE เป็น “ซื้อ” 1) WICE ในฐานะผู้ให้บริการขนส่งสินค้า ได้ประโยชน์จากรอบการเติบโตของ FDI และการส่งออกของไทย เมื่อ FDI เปลี่ยนเป็นการส่งออกหลังจากโรงงานเริ่มดำเนินการ เราคาดว่าการส่งออกของไทยในรอบนี้จะมีลักษณะเชิงโครงสร้างมากกว่าเชิงวัฏจักร 2) เมื่ออัตราค่าระวางขนส่งสินค้าลดลงสู่ภาวะปกติ การเติบโตของปริมาณการขนส่งที่เพิ่มขึ้นจะส่งผลดีต่อกำไรสุทธิ เราคาดว่า WICE จะอยู่ในรอบการเติบโตของกำไรใหม่ โดยคาดว่า EPS จะเติบโตเฉลี่ยที่ 19% ในปี 2027-29F หลังโต 21% ในปี 2026F 3) […]

เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” MOSHI เนื่องจากบริษัทสามารถรักษาตำแหน่งที่แข็งแกร่งและเติบโตได้ต่อเนื่อง ท่ามกลางเศรษฐกิจที่อ่อนแอและการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น เราคาดว่า EPS จะเติบโตเฉลี่ย 19% ในปี 2026–28F และมองว่าการซื้อขายที่ 13 เท่า 2027F PE นั้นไม่แพง ทำได้ดี คงคำแนะนำ “ซื้อ”   บทวิเคราะห์นี้เป็นการส่งต่อการดูแลบทวิเคราะห์ โดยเรายังคงแนะนำ “ซื้อ” MOSHI ด้วยเชื่อว่าบริษัทมีการบริหารจัดการที่ดีและสามารถเติบโตได้ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอและการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น 1) EPS คาดว่าจะเติบโตเฉลี่ย 19% ในปี 2026–28F แม้ปรับกำไรลงเฉลี่ย 4-5% ต่อปี เพื่อสะท้อนผลกระทบจากสงครามอิหร่านและเศรษฐกิจที่ชะลอตัว กำไร 1Q26 เติบโต 22% y-y และคาดว่าจะโต 20% y-y ใน 2Q26F 2) การเติบโตของกำไรได้แรงหนุนจาก ยอดขายสาขาเดิม การขยายสาขา และอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้น การที่บริษัทหันมาให้ความสำคัญกับสินค้าที่ใช้งานได้จริงมากกว่าสินค้าที่ซื้อตามแรงกระตุ้นช่วยลดผลกระทบจากเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงได้ 3) MOSHI สามารถเพิ่มส่วนแบ่งตลาดได้ต่อเนื่อง […]

เราแนะนำ “ซื้อ” BGRIM ที่เป็นหนึ่งในผู้ได้ประโยชน์จากสงครามตะวันออกกลางที่คลี่คลาย ราคาน้ำมันที่ลงเร็วกว่าคาดทำให้เราปรับกำไรปี 2026-28F ขึ้น 12-14% ซึ่งมีการขยายกำลังการผลิตเป็นอีกปัจจัยหนุน เรามอง BGRIM น่าสนใจที่ PE 21 เท่าปี 2027F เทียบกับ EPS เติบโต 48% ต่อปีในปี 2027-29F   ปรับเพิ่มประมาณการกำไร พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ” เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” BGRIM จาก 1) เรามองเป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์หลังสงครามคลี่คลาย โดยปรับกำไรปี 2026-28F ขึ้น 12-14% จากราคาน้ำมันที่ลดลงเร็วกว่าคาด ซึ่งช่วยหนุนอัตราการกำไรของโรงไฟฟ้า SPP 2) เรามอง BGRIM ยังเป็นหุ้นเติบโตสูงโดยคาด EPS เติบโตเฉลี่ย 48% ต่อปี ในช่วงปี 2027-29F จากโครงการที่มีอยู่ในมือ 3) เรามอง PE ที่ 21 […]