“ลมเริ่มเปลี่ยนทิศ” ตลาดหุ้นสหรัฐกำลังส่งสัญญาณการ rotation โดยเม็ดเงินเริ่มไหลออกจากหุ้น Big Tech-AI เพื่อย้ายไปยังกลุ่มอื่น รวมถึงหุ้นขนาดเล็กที่ยังเป็น laggard เรื่องราวน่าสนใจ 1. ทำไมเมื่อคืนถึงเริ่มเห็นสัญญาณของการ Rotation ออกจากหุ้น Big Tech? 🔍 เรามองว่า ควรต้องจับตาตลาดแรงงานสหรัฐอย่างใกล้ชิดต่อไป เพราะ ตัวเลข layoff รายเดือน เป็นตัวเลขที่ผันผวนสูง-Major Trend ของตัวเลขยังไม่เปลี่ยนและที่สำคัญกว่านั้น คือ ตัวเลขตลาดแรงงานแบบ Official ซึ่งกำลังจะออกมาในคืนวันศุกร์ 2. เมื่อคืนหุ้น Alibaba (BABA US) พุ่ง +5.3% เพราะอะไร? 🔍 เรื่องดังกล่าวจะเปลี่ยนภาพของ “price war” ให้กลายเป็น “regulatory moat”i) ช่วงที่ผ่านมา ตลาด E-Commerce จีนแข่งขันกันรุนแรงมาก แพลตฟอร์มต่างๆ ใช้วิธี ลดราคา อัดโปร แจกเงินอุดหนุน เพื่อแย่งลูกค้าและร้านค้า […]

ตลาดหุ้นสหรัฐเผชิญแรงขายทำกำไรในวงกว้าง โดยมีเพียงแค่กลุ่ม Healthcare เท่านั้น ที่ปรับขึ้น เรื่องราวน่าสนใจ 1. สรุปตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐ 🔍เรามองว่า ตัวเลขดังกล่าวออกมา “แข็งแกร่ง แต่ยังวางใจไม่ได้” เนื่องจากi) ความเห็นของผู้ตอบแบบสอบถาม ดูมีความกังวลต่อแนวโน้มในอนาคตอย่างชัดเจนii) ตัวเลข ISM รอบนี้ออกมาสวนทางกับตัวเลขที่สำรวจโดย S&P ซึ่งครอบคลุมพวกบริษัทขนาดเล็กมากกว่า 2. ทรัมป์ออกคำสั่งกดดันบริษัทอุตสาหกรรมป้องกันประเทศ 🔍 ในช่วงนี้ควรหลีกเลี่ยงหุ้นอาวุธยุทโธปกรณ์ เนื่องจาก กำลังเผชิญความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนของนโยบายและการแทรกแซงจากภาครัฐ 🔍 สำหรับนักลงทุนที่ต้องการหุ้นที่ได้ประโยชน์จากความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น สามารถลงทุนผ่านกลุ่ม Cyber Security (ผ่านกองทุน KFCYBER-A) หุ้นกลุ่มนี้จะมีความเสี่ยงด้านนโยบายน้อยกว่า, มีความจำเป็นต่อภาคเอกชน ช่วยหนุนให้โตได้อย่างยั่งยืนในระยะยาว, และผ่านการปรับฐานที่แรงจนทำให้หุ้นกลับมาดูน่าสนใจ 🌎Thanachart Global Investment 🌟 เพิ่มโอกาสในการลงทุนหุ้นนอกให้คุณง่ายกว่าเดิมกับ Thanachart Global Investment เปิดบัญชีฟรี | ลงทุนไม่มีขั้นต่ำ | ค่าธรรมเนียมสุดพิเศษ | ฟรีโอนถึงสิ้นปี | ลงทุนได้ถึง 9 […]

หุ้นสหรัฐปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวงกว้าง ยกเว้นกลุ่มพลังงานที่เผชิญแรงขายทำกำไร หลังราคาน้ำมันปรับขึ้นแรงในวันก่อน เรื่องราวน่าสนใจ 🔍เรามองว่า TSLA US มีโอกาสเป็นหนึ่งในหุ้นที่ “ความคาดหวังล้ำหน้าการเติบโตจริงไปไกลแล้ว” สะท้อนจากระดับ FWD P/E ราว 200 เท่า ทั้งนี้ผลตอบแทนของหุ้น TSLA US ในอนาคตน่าจะขึ้นอยู่กับความสำเร็จของโครงการ Humanoid Robot และระบบรถยนต์ไร้คนขับ เป็นหลัก 🔍หากถอยมามองจากจุดที่ไกลขึ้น ก็จะมองเห็นโอกาสที่ชัดเจนขึ้น… กลุ่มหุ้นที่ปรับขึ้นโดดเด่นเมื่อคืนนี้ คือ Healthcareเราแนะนำคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มดังกล่าว และแนะนำ✅ “ซื้อ” กองทุน ES-HEALTHCARE ที่ i) รับผลบวกจาก ความเสี่ยงด้านกฏระเบียบที่คลี่คลายลงหลังบริษัทยาสามารถปิดดีลกับทรัมป์ได้สำเร็จii) มีความทนทานต่อวัฏจักรเศรษฐกิจ ตอบโจทย์การลงทุนในจังหวะนี้ได้เป็นอย่างดี 🔍เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อ หุ้นจีนทั้งฝั่ง Onshore และ Offshore โดยมองว่า ในช่วงม.ค.-ก.พ. หุ้นจีนมีแรงหนุนจาก “แรงซื้อเชิงเก็งกำไรต่อนโยบาย” ก่อนการประชุมใหญ่ในเดือน มี.ค. 🔍 ตัวเลขดังกล่าวชี้ว่า เศรษฐกิจสหรัฐมีโอกาส “ชะลอลงเร็วกว่าที่ตลาดเคยเชื่อมั่น” 🔍 สำหรับสัปดาห์นี้ […]

ในวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นสหรัฐเผชิญแรงขายในหุ้น Big Tech แต่กลุ่ม Semiconductor กลับขึ้นสวนทาง จากแรงหนุนของ AI capex ที่ยังเดินหน้า และยอดคำสั่งซื้อที่ยังแข็งแรง เรื่องราวน่าสนใจ 1. ทรัมป์เปิดปฏิบัติลับ บุกจับผู้นำเวเนซูเอลาถึงใจกลางเมืองหลวง 🔍 มุมมองของเรา i) ในระยะยาวราคาน้ำมันจะถูกกดดัน เพราะ เวเนซุเอลามีปริมาณน้ำมันดิบสำรองมากที่สุดในโลก (ประมาณ 18-20% ของทั้งโลก) อาจทำให้ในอนาคตอุปทานจะเข้าสู่ตลาดอย่างมีนัยสำคัญ และลดทอนอิทธิพลของกลุ่ม OPEC ii) มองเป็นบวกต่อตราสารหนี้โลก เพราะ ราคาน้ำมันจะถูกกดดันด้วยอุปทานที่เพิ่มขึ้น ถือเป็นการลดแรงกดดันต่อเงินเฟ้อ และทำให้ Fed ลดดอกเบี้ยได้สะดวกยิ่งขึ้น โดย เราแนะนำ “ซื้อ” กองทุน K-GDBOND-A(A) iii) เป็นบวกต่อค่าเงินดอลลาร์ เพราะ การแทรกแซงทางการเมืองเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ กระตุ้นเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะเดียวกัน ยังช่วย เสริมความเชื่อมั่นต่อระบบ Petrodollar จากบทบาทของสหรัฐฯ ในการคุมเกมพลังงานโลก iv) หุ้น Chevron […]