เรามีคำแนะนำเชิงกลยุทธ์ 1) “เริ่มสะสม” หุ้นเวียดนาม Principal VNEQ-A: ปัญหาสภาพคล่องเริ่มผ่อนคลาย, Valuation กลับมาน่าสนใจ, มีแรงหนุนจาก Fund Flow ไหลเข้า และการปฏิรูปเชิงโครงสร้างครั้งประวัติศาสตร์ 2) “ซื้อเก็งกำไร” ตราสารหนี้โลกระยะสั้น ผ่าน ABGFIX-A: ช่วยเสริมแกร่งพอร์ต ในช่วงเวลาแห่งความผันผวน, yield ของพอร์ต ดูน่าสนใจกว่ากองตราสารหนี้ไทย, ได้อานิสงส์หากเงินบาทกลับทิศ 3) “ขายทำไร” หุ้นจีนแผ่นดินใหญ่ ผ่าน SCBASHARES(A): ราคาขึ้นแรงราว +31% สะท้อนปัจจัยบวกไปพอสมควรแล้ว …สำหรับผลตอบแทน YTD ของ ZEAL อยู่ในกรอบ 1.2% ถึง 2.2% vs SET TRI ที่ 3.8% (Ex1.2) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Weekly Strategy……

ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Zeal Insight……

เราคัดเลือกกองทุนลดหย่อนภาษีที่น่าลงทุน โดยแบ่งตามประเภทสินทรัพย์ ดังนี้ 1) ตราสารหนี้ไทย: KFMTFIRMF  2) ตราสารหนี้โลก: K-GDBONDRMF  3) หุ้นไทย: K-TNZ-THAIESG และ SCBRMS50  4) หุ้นกลุ่มสุขภาพทั่วโลก: ES-HEALTHCARERMF  5) หุ้นธีม AI ในจีน: MEGA10AICHINARMF … สำหรับผลตอบแทนของ ZEAL นับตั้งแต่ต้นปี อยู่ที่ -19.7% ถึง 2.7% vs SET TRI ที่ -5.0% (Ex1.2) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Weekly Strategy……

เราคัด 4 กองทุนเด่นสำหรับปี 2026 เพื่อรับมือความผันผวน-คว้าโอกาสเติบโตระยะยาว 1) K-GDBOND-A(A) ลงทุนตราสารหนี้ทั่วโลกคุณภาพสูง ปรับกลยุทธ์อย่างคล่องตัว 2) MRENEW-A  ลงทุนหุ้นพลังงานสะอาด ที่ปัจจัยกดดันเพิ่งถูกปลดล็อค และมีปัจจัยสนับสนุนเชิงโครงสร้าง 3) MEGA10AICHINA-A ลงทุนหุ้น AI จีน ที่ได้รับแรงสนับสนุนจากยุทธศาสตร์ยกระดับจีนเป็น “มหาอํานาจด้านนวัตกรรม” 4) ES-INDAE ซึ่งลงทุนหุ้นอินเดีย ซึ่งเศรษฐกิจกำลังอยู่ในภาวะ Goldilocks … สำหรับผลตอบแทนของแผนการลงทุน ZEAL นับตั้งแต่ต้นปี อยู่ในกรอบ -21.2% ถึง 1.7% vs SET TRI ที่ -5.9% (Ex1.2) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Weekly Strategy……

ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Zeal Insight……

สัปดาห์นี้ เราแนะนำ 1) “แบ่งขายทำกำไร” SCBASHARES-A จากสัญญาณชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนในระยะสั้น 2) “เริ่มสะสม” MRENEW-A ที่ได้แรงหนุนจากดอกเบี้ยขาลง, นโยบายสหรัฐฯ ที่ชัดเจนขึ้น, Demand ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นจากเมกะเทรนด์ AI และ Data Center โดย MRENEW-A จะลงทุนผ่านกองทุนหลัก BGF Sustainable Energy ที่ได้รับ Morningstar Rating 5 ดาว ณ 31 ต.ค. … สำหรับผลตอบแทนของแผนการลงทุน ZEAL นับตั้งแต่ต้นปี อยู่ในกรอบ -20.9% ถึง 1.7% vs SET TRI ที่ -6.7% (Ex1.2) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Weekly Strategy……

เราเน้นปรับพอร์ตเชิงระมัดระวังยิ่งขึ้น เพราะตลาดมีแนวโน้มผันผวนจากทั้ง Fed ที่ส่งสัญญาณไม่ชัดเจน, ความกังวลฟองสบู่ในหุ้น AI ที่สหรัฐฯ, และสภาพคล่องเริ่มตึงตัว ขณะที่ มีคำแนะนำในการปรับพอร์ต ดังนี้ 1) “แบ่งขายทำกำไร” ES-HEALTHCARE หลังราคาหุ้นกลุ่มสุขภาพปรับขึ้นแรงในระยะสั้น 2) “ทยอยซื้อ” หุ้นพื้นฐานแข็งแกร่งและรายได้มั่นคงผ่าน UGD และ KFCYBER-A 3) “เพิ่มน้ำหนัก” เมกะเทรนด์ AI จีนผ่าน MEGA10AICHINA-A ที่มีแรงสนับสนุนจากยุทธศาสตร์ชาติจีน … สำหรับผลตอบแทนของแผนการลงทุน ZEAL นับตั้งแต่ต้นปี อยู่ในกรอบ -18.9% ถึง 2.2% vs SET TRI ที่ -4.7% (Ex1.2) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Weekly Strategy……

เราคัดเลือกกองทุนลดหย่อนภาษีที่น่าลงทุน โดยแบ่งตามประเภทสินทรัพย์ ดังนี้ 1) ตราสารหนี้ไทย: KFMTFIRMF  2) ตราสารหนี้โลก: K-GDBONDRMF  3) หุ้นไทย: K-TNZ-THAIESG และ SCBRMS50  4) หุ้นกลุ่มสุขภาพทั่วโลก: ES-HEALTHCARERMF  5) หุ้นธีม AI ในจีน: MEGA10AICHINARMF … สำหรับผลตอบแทนของแผนการลงทุน ZEAL นับตั้งแต่ต้นปี อยู่ในกรอบ -16.4% ถึง 2.8% vs SET TRI ที่ -2.8% (Ex1.2) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Weekly Strategy……

ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Zeal Insight……

เศรษฐกิจสหรัฐฯอ่อนแอลง โดยเฉพาะในภาคการจ้างงาน ที่อัตราว่างงานกำลังจะเร่งตัว อย่างไรก็ดี ความเสี่ยงที่จะเกิด recession ภายใน 1 ปี ยังค่อนข้างต่ำ เพราะนโยบายการเงิน-การคลัง ที่ผ่อนคลายลงพร้อมกัน ขณะที่ การประชุม 4th Plenum ของจีน แม้ไม่เปลี่ยนทิศทางใหญ่ แต่ใช้โทนที่เข้มขึ้น ย้ำชัดเรื่องการพัฒนาเทคโนโลยีเพื่อพึ่งพาตนเอง และการขับเคลื่อนกำลังซื้อในประเทศ ผ่านเงินอุดหนุนสินเชื่อผู้บริโภค-เก่าแลกใหม่ ขณะที่ มีสัญญาณกระชับอำนาจภายในพรรค สำหรับเศรษฐกิจไทย ยังคงอ่อนแอเช่นเคย แม้ได้ตัวช่วยจากมาตรการท่องเที่ยว แต่ใน 4Q25F-1Q26F คาดจะฟื้นตัวจากมาตรการรัฐฯที่หนักหน่วง และปัจจัยฤดูกาล แต่ในระยะกลาง-ยาว ยังต้องเผชิญกับปัญหาเชิงโครงสร้างกดดัน เราแนะนำสัดส่วนลงทุน ดังนี้ หุ้นไทย 20% (เดิม 25%), หุ้นต่างประเทศ 15% ผ่านกองทุน KFCYBER-A ES-INDAE SCBASHARES(A) UGD, Asset Funds 10%, ทองคำ 5%, ตราสารหนี้ระยะสั้น 30% (เดิม 15%), […]