แนะนำ “ขายออก” หุ้นพลังงานโลก (KT-ENERGY) เพราะราคาหุ้นฟื้นจากข่าวบวกบ้างแล้ว และเศรษฐกิจสหรัฐก็เริ่มชะลอตัวชัด ทั้งตลาดแรงงาน-ภาคบริการ ขณะที่ “ซื้อเพิ่ม” หุ้นไซเบอร์ซีเคียวริตี้ (KFCYBER-A) มองผลประกอบการบริษัทไม่ค่อยอ่อนไหวต่อเศรษฐกิจ มีโมเดลธุรกิจที่มั่นคงและจำเป็นต่อทุกองค์กร อีกทั้งยังขับเคลื่อนด้วยเมกะเทรนด์ Cloud-AI-IoT ซึ่งยิ่งก้าวหน้า ก็ยิ่งผลักดันให้องค์กรต้องลงทุนด้าน Cybersecurity ต่อเนื่อง เพื่อรับมือกับภัยคุกคามที่ซับซ้อนและเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา… สำหรับสำหรับผลตอบแทนของแผนการลงทุน ZEAL นับตั้งแต่ต้นปี อยู่ในกรอบ -16.3% ถึง 2.1% vs SET TRI ที่ -4.4% (Ex1.2) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Weekly Strategy……

ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Zeal Insight……

ภาพข้างหน้าตลาดโดยรวมยังต้องระวังแรงขายทำกำไรระยะสั้น ในช่วงนี้เราแนะนำให้กระจายความเสี่ยงในหลากหลายสินทรัพย์ ควบคู่กับการโฟกัสธีมหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว โดยเน้นกองทุน 1) หุ้นความปลอดภัยไซเบอร์  KFCYBER-A และหุ้นสุขภาพ ES-HEALTHCARE  ซึ่งเป็นธุรกิจแข็งแกร่งทนทานต่อเศรษฐกิจและมีปัจจัยขับเคลื่อนระยะยาว 2) พันธบัตรระยะสั้นสหรัฐ ONE-FFI ซึ่งเป็นสินทรัพย์หลบภัยที่เหมาะกับช่วงเศรษฐกิจโลกชะลอตัว อีกทั้งมีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่เหนือกว่าตราสารหนี้ไทยด้วย … สำหรับผลตอบแทนของแผนการลงทุน ZEAL นับตั้งแต่ต้นปี อยู่ในกรอบ -15.7% ถึง 3.2% vs SET TRI ที่ -4.8% (Ex1.2) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Weekly Strategy……

เราคัดเลือกกองทุนลดหย่อนภาษีที่น่าลงทุน โดยแบ่งตามประเภทสินทรัพย์ ดังนี้ 1) ตราสารหนี้ไทย: KFMTFIRMF  2) ตราสารหนี้โลก: K-GDBONDRMF  3) หุ้นไทย: K-TNZ-THAIESG และ SCBRMS50  4) หุ้นกลุ่มสุขภาพ: ES-HEALTHCARERMF  5) หุ้นโลกตามธีม AI: KT-WTAI RMF… สำหรับผลตอบแทนของแผนการลงทุน ZEAL นับตั้งแต่ต้นปี อยู่ในกรอบ 5.2% ถึง -14.2% vs SET TRI ที่ -3.5% (Ex1.2) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Weekly Strategy……

ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Zeal Insight……

เรายังคง “Underweight” หุ้นสหรัฐฯโดยรวม เพราะ ความเสี่ยงเรื่อง Fed อาจส่งสัญญาณ Hawkish Cut, มีปัจจัยเชิงฤดูกาลของตลาดหุ้น, รวมทั้งภาพเศรษฐกิจที่มีแนวโน้มชะลอการเติบโตเร็วขึ้น ขณะที่ หุ้นจีนปรับขึ้นแรงในสัปดาห์เดียว จึงแนะนำ “ขายทำกำไรบางส่วน” เพื่อรอจังหวะสะสมใหม่ สำหรับโอกาสลงทุนในช่วงนี้ แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” หุ้นพลังงานโลก ผ่านกองทุน KT-ENERGY และแนะนำ “ซื้อ” ตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ ผ่านกองทุน ONE-FFI … สำหรับผลตอบแทนของแผนการลงทุน ZEAL นับตั้งแต่ต้นปี อยู่ในกรอบ -0.4% ถึง -15.7% vs SET TRI ที่ -6.8% (Ex1.2) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Weekly Strategy……

เศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มชะลอการเติบโตจากกำลังซื้อที่อ่อนแรงลง เราจึงเน้นลงทุนอย่างระมัดระวัง โดยแนะนำ 1) “Overweight” หุ้น Defensive ผ่านกองทุน UGD, ES-HEALTHCARE 2) “เริ่มสะสม” หุ้นนวัตกรรมจีน ผ่านกองทุน ES-STARTECH ที่ได้แรงหนุนจากยุทธศาสตร์พึ่งพาตัวเองทางเทคโนโลยี ทำให้จีนเร่งลงทุน R&D แซงหน้าสหรัฐฯ เดินหน้ากีดกันชิปต่างชาติ พร้อมผลักดันนวัตกรรมในประเทศ นอกจากนี้แล้ว คาดกองทุนจะได้รับประโยชน์จาก Five Year Plan ฉบับใหม่ และมาตรการหนุนในด้านอื่นๆ… สำหรับผลตอบแทนของแผนการลงทุน ZEAL นับตั้งแต่ต้นปี อยู่ในกรอบ -1.7% ถึง -18.6% vs SET TRI ที่ -8.5% (Ex1.2) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Weekly Strategy……

สรุปกลยุทธ์ประจำสัปดาห์ ดังนี้ 1) “ขายทำกำไร” กองทุนหุ้นเวียดนาม Principal VNEQ-A, กองทุนหุ้นโลกยอดนิยม K-GSELECT หลังตลาดดูร้อนแรงเกินพอดี และสัญญาณความเสี่ยงก่อตัวชัดขึ้น 2) “เพิ่มน้ำหนัก” กองทุนหุ้นอินเดีย ES-INDAE มองภาษีทรัมป์เป็นเพียงหมากต่อรอง ผลกระทบจริงจำกัด ขณะที่อินเดียยังมีแรงขับเคลื่อนจาก การลดดอกเบี้ย และโอกาสปรับขึ้นเงินเดือนข้าราชการครั้งใหญ่ในรอบทศวรรษ ซึ่งจะกระตุ้นการใช้จ่ายในเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยการบริโภคเป็นหลัก … สำหรับผลตอบแทนของแผนการลงทุน ZEAL นับตั้งแต่ต้นปี อยู่ในกรอบ -0.5% ถึง -17.0% vs SET TRI ที่ -7.3% (Ex1.2) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Weekly Strategy……

ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Zeal Insight……