Company Equity

MEGA (BUY) – ความต้องการแข็งแกร่ง–Target Price Bt54.00, Price Bt42.00

รายได้ 1H23 ของ MEGA ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงตามที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากอุปสงค์ยาโดยรวมเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยชดเชยความต้องการจากผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิดที่ลดลง ด้วยราคาหุ้นที่ลดลง 15% YTD มาซื้อขายที่ 15 เท่า PE ปี 2024F เทียบกับ EPS ที่เติบโต 12/10% ในปี 2024-25F เราจึงปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” เราปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” จาก ถือ ราคาเป้าหมายปี 2024Fที่ 54 บาท (จากเดิม 49 บาท) 1) กำไร 1H23 ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงจากโควิดในปีที่แล้ว เนื่องจากการเติบโตของอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากความต้องการยาโดยรวม ซึ่งช่วยชดเชยการลดลงของผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิด เราปรับประมาณการกำไรขึ้น 8/19/14% ในปี 2023-25F 2) หลังการเติบโตทรงตัวในปีนี้จากอุปสงค์พิเศษจากโควิดที่ลดลง เราคาดว่ากำไรของ MEGA […]

Derivatives Technical Chart

The Derivatives Story: วันที่ 4 มิถุนายน 2568 – “Trading” S50M25 ในกรอบ 734 – 753 จุด…“ซื้อ” Block CKP

มุมมองตลาดวันนี้: SET ถูกกดดันจาก MSCI rebalancing ปิดหลุด 1,150 จุดลงมา ขณะที่มีโอกาสฟื้นตัวตาม Sentiment ตามตลาดโลกเช้านี้…ต่างชาติขาย -11,093 ลบ. มองตลาดฟื้นขึ้นในกรอบ 1,143 – 1,162 จุด เน้น Selective กลุ่มหุ้น Defensive ที่กำไรเติบโตต่อเนื่อง ทำอะไรดี: ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Derivative Story……

Market Strategy

The Early Bird: วันที่ 4 มิถุนายน 2568 – แนะนำ “ซื้อ” ADVANC TRUE DIF 3BBIF KBANK CKP EGCO BPP BCPG AMATA WHA และ PR9

การ Rebalance ของ MSCI กดดัน SET ปลายสัปดาห์ก่อนซึ่งเป็นปัจจัยที่ตลาดน่าจะให้ความระมัดระวังอยู่ก่อนหน้าแล้ว ขณะที่เราแนะนำรอ “ซื้อเพิ่ม” เมื่อยืนได้เหนือ Trailing Buy ที่ 1,166 จุดต่อเนื่อง มองความเสี่ยง Tariff ขึ้นแรงกว่า baseline ลดลง ชอบ ADVANC TRUE DIF 3BBIF KBANK CKP EGCO BPP BCPG AMATA WHA และ PR9 ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Early Bird……

Equity Strategy

Pathumwan Corner: วันที่ 4 มิถุนายน 2568 – หุ้นที่มีโอกาสเข้า SET50/100 ใน 2H25

TCAP, BCP KKP และ TIDLOR เป็นหุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 ในรอบ 2H25 แทนที่ BGRIM, GLOBAL ITC และ SAWAD ขณะที่ MBK TFG JTS AURA TOA และ WHAUP มีโอกาสเข้า SET100… โดยรายงานฉบับนี้ เราแนะนำ “ซื้อ” หุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 อย่าง KKP ที่มีมูลค่า “น่าสนใจ” แนวโน้มกำไรเติบโตดี พร้อมให้อัตราปันผลสูงระดับ 8.5% และ TIDLOR ที่ได้ผลบวกจากการปรับ Credit rating หนุนต้นทุนการเงินลดลง ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Pathumwan Corner……

Equity Technical Chart

The Technical Story: วันที่ 4 มิถุนายน 2568 – ถอยลงต่อ

ดัชนี SET ถอยลงต่อ แนวรับถ้า 1,142 ยืนไม่อยู่ อาจถอยต่อลงไป 1,120 และ/หรือ 1,088-1,086 โดยดูแนวรับของ SET50 ที่ 742 และ/หรือ 716-712 และ/หรือ แนวรับของธนาคารที่ 394-393 และ/หรือ 388 ประกอบ เพราะฉะนั้น ดูอาการและรอสัญญาณต่อไป ส่วนการเลือกลุ้นเป็นตัวๆ ขอให้ทำในวงเงินจำกัดที่ผันผวนได้ไปก่อน สำหรับหมวด Health care พยายามทรงตัว ที่ต้องดูอาการดูรูปและรายละเอียดด้านใน หุ้นแนะนำ CBG & TOP ดัชนี SET ถอยลงต่อ หลังหลุด 1,159 ลงมา แนวรับถ้าแถวๆ 1,142 ยืนไม่อยู่ อาจถอยต่อลงไปทดสอบ 1,120 และ/หรือ 1,088-1,086 ในรูป A อาจดูแนวรับของ SET50 ที่ 742 และ/หรือ […]

Equity Technical Chart TradeCode

Trade Code : หุ้นแนะนำประจำวันที่4 มิถุนายน 2568 : Buy > CK, PR9, TIDLOR

CK ยกฐานขึ้น ราคาปัจจุบัน:    14.90 เป้าหมาย: 16.00 แนวต้าน: 15.30 / 16.00 แนวรับ: 14.60 / 14.40 จุดตัดขาดทุน:  14.10 สถานะซื้อเพิ่ม: ราคาหุ้นกลับตัวจาก Uptrend Line ทำ Higher-Low ยืนเหนือค่าเฉลี่ย 3 เดือน พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงขึ้น ขณะที่ Stochastic เกิดสัญญาณซื้อรอบใหม่โซนต่ำและ MACD พลิกกลับเป็นบวกได้วันแรก มีโอกาสทะลุ Downtrend Line เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร PR9 กลับตัวจากแนวรับ ราคาปัจจุบัน:            24.10 เป้าหมาย: 26.00 แนวต้าน: 24.50 / 26.00 แนวรับ:   23.60 / 23.30 จุดตัดขาดทุน: 23.00 สถานะถือต่อรอขาย: ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนว […]

Company Equity

PR9 (BUY) – ผลการดำเนินงานโดดเด่น –Target Price Bt30.00, Price Bt24.10

ผลการดำเนินงานของ PR9 ยังคงเหนือคู่แข่งส่วนใหญ่ และเป็นหุ้นที่เราชอบที่สุดในกลุ่ม หลังผ่านช่วงการลงทุน บริษัทฯ อยู่ในช่วงใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ ซึ่งยังคงเป็นแรงหนุนรายได้ และอัตรากำไร เราคาดว่า EPS จะเติบโตที่ 16/11% และมี ROE เพิ่มขึ้นเป็น 14.5/14.7% ในปี 2025-26F ปรับเพิ่มกำไร และแนะนำ “ซื้อ” เรายังคงแนะนำ “ซื้อ” จาก 1) กำไร 1Q25 ของบริษัทฯ ออกมาดีกว่าคาดที่ 200 ลบ. เพิ่มขึ้น 46% y-y แม้ลดลง 15% q-q จากปัจจัยฤดูกาล ปัจจัยที่ทำให้กำไรดีกว่าคาด คือ รายได้จากผู้ป่วยต่างชาติ และอัตรากำไรขั้นต้นที่ดี เราจึงปรับกำไรปี 2025-27F ขึ้น 3–4% ต่อปี และปรับราคาเป้าหมาย (ปีฐาน 2025) ขึ้นเป็น 30 บาท จาก […]

Company Equity

CHG (BUY) – ผลกระทบจากการผ่าตัดลดขนาดกระเพาะ –Target Price Bt2.10, Price Bt1.56

การผ่าตัดลดขนาดกระเพาะ ปัจจุบันอยู่ภายใต้หลักเกณฑ์การอนุมัติที่เข้มงวดมากขึ้นของสำนักงานประกันสังคม ดังนั้น เราจึงปรับกำไรของ CHG ลง 5/6/9% ในปี 2025-27F อย่างไรก็ตาม หลังราคาหุ้นปรับลงแล้ว 36% YTD มาซื้อขายที่ 17.2 เท่า PE เราจึงยังคงแนะนำ “ซื้อ” CHG 1Q25 อ่อนแอ ปรับลดกำไรลง CHG รายงานกำไรสุทธิใน 1Q25 ที่ 225 ลบ. ลดลง 15% y-y ปัจจัยกดดันหลักคือรายได้จากการผ่าตัดลดขนาดกระเพาะ (Gastric sleeve) ที่ลดลง หลังจากกฎเกณฑ์การเบิกจ่ายภายใต้โครงการประกันสังคมที่เข้มงวดมากขึ้น เราจึงปรับประมาณการกำไรปี 2025-27F ลง 5/6/9% เพื่อสะท้อนปัจจัยนี้ นอกจากนี้ เรายังมีมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อโครงการโรงพยาบาลใหม่ที่ระยอง ซึ่งมีกำหนดเปิดให้บริการต้นปี 2027 ส่งผลให้เราปรับราคาเป้าหมาย (ปีฐาน 2025) ลงเหลือ 2.10 บาท จาก 2.50 บาท […]