Company Equity

MEGA (BUY) – ความต้องการแข็งแกร่ง–Target Price Bt54.00, Price Bt42.00

รายได้ 1H23 ของ MEGA ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงตามที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากอุปสงค์ยาโดยรวมเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยชดเชยความต้องการจากผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิดที่ลดลง ด้วยราคาหุ้นที่ลดลง 15% YTD มาซื้อขายที่ 15 เท่า PE ปี 2024F เทียบกับ EPS ที่เติบโต 12/10% ในปี 2024-25F เราจึงปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” เราปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” จาก ถือ ราคาเป้าหมายปี 2024Fที่ 54 บาท (จากเดิม 49 บาท) 1) กำไร 1H23 ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงจากโควิดในปีที่แล้ว เนื่องจากการเติบโตของอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากความต้องการยาโดยรวม ซึ่งช่วยชดเชยการลดลงของผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิด เราปรับประมาณการกำไรขึ้น 8/19/14% ในปี 2023-25F 2) หลังการเติบโตทรงตัวในปีนี้จากอุปสงค์พิเศษจากโควิดที่ลดลง เราคาดว่ากำไรของ MEGA […]

Market Strategy

Thanachart P.M. Strategy:3 ธันวาคม 2568 – SET พักตัวสร้างฐาน ระยะสั้นเศรษฐกิจยังประคองตัวได้…“ซื้อ” BANPU

สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค TRUE “ซื้อ” ราคาหุ้นยกฐานขึ้นทำ Higher-Low ยืนเหนือค่าเฉลี่ยระยะสัปดาห์ พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD กลับมาชี้ขึ้นได้ แนวต้านแรก 11.50 ถัดไปที่ 12.00 (Stoploss 10.80) CKP “ซื้อ” ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นแบบ Double Bottom กลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ย 1 เดือนได้พร้อมปริมาณการซื้อขายหนาแน่น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic ขึ้นได้รอบใหม่ในโซนต่ำและ MACD กลับมาชี้ขึ้น แนวต้านแรก 2.36 และถัดไปที่ 2.48 (Stoploss 2.16) ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน : Thanachart P.M. Strategy

Strategy

(0) AOT…ประกาศข้อสรุปการเจรจาสัญญา Duty-free กับ King Power

AOT ประกาศสรุปผลเจรจากับ King Power เกี่ยวกับการปรับสัญญา duty-free โดยปรับรายได้ประกันขั้นต่ำเหลือราว 5.8 พันล้านบาทในปี FY26F เทียบกับ 1.1 หมื่นล้านใน FY24 และ 9 พันล้านใน FY25 ซึ่งต่ำกว่าที่เราคาดไว้ก่อนหน้านี้ที่ 7 พันล้านบาท มองมีผลกระทบต่อประมาณกำไรของเรา 5% และเป้าหมายพื้นฐาน 1 บาท ส่วนการพิจารณาปรับขึ้นค่า PSC วันนี้ ปัจจุบันเราคาดว่าจะขึ้น 100 บาททั้งในฝั่งในประเทศและต่างประเทศ โดยทุกๆการปรับขึ้น 100 บาทในฝั่งต่างประเทศจะมีผลต่อกำไรราว 2.8 พันล้านบาท หรือคิดเป็น upside ต่อเป้าหมาย 4-5 บาท อย่างไรก็ดี เราคงคำแนะนำ “ขาย” AOT พื้นฐาน 32 บาท ตลาดท่องเที่ยวยังฟื้นตัวได้ช้า และประโยชน์จากการปรับขึ้นค่า PSC จะถูกลดทอนกับการลดรายได้ประกันขั้นต่ำของสัญญา King Power

Global investment

🌎Global Update แรงซื้อเทคดันตลาด แต่สัญญาณเตือนยังชัด—ลุ้น Hassett นั่งประธาน Fed ท่ามกลางศึก AI ที่ร้อนระอุ

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เห็นภาพลวงตาขาขึ้น โดยดัชนียังปิดบวกได้จากแรงซื้อที่ไหลเข้ากลุ่มเทคเป็นหลัก แต่หุ้นส่วนใหญ่กลับเผชิญแรงขายถือเป็นสัญญาณเตือนว่า การปรับขึ้นรอบนี้อาจไม่ยั่งยืน-ควรจับตาอย่างใกล้ชิด เรื่องราวน่าสนใจ 1. หาก Hassett ชนะตามที่ตลาดคาด แล้วจะส่งผลกระทบแค่ไหน? i) ต้องรอให้พาวเวลครบวาระการดำรงตำแหน่งก่อนในวันที่ 15 พ.ค. หรือ ลาออกก่อน… ประธานคนใหม่ถึงจะเข้าไปทำหน้าที่แทนได้ ii) การตัดสินใจของ Fed ใช้การโหวต ซึ่งขึ้นกับว่า Hassett จะสามารถสร้างความเชื่อใจและโน้มน้าวคนอื่นๆ ได้ดีแค่ไหนความยากอยู่ที่ Hassett ค่อนข้างมีมุมมองที่แตกต่างจากกรรมการคนอื่นๆ มีความกล้าฟันธงที่สูง และยังมีอิทธิพลต่อ Fed จำกัด อาจเป็นอุปสรรคต่อการโน้มน้าวให้คนอื่นเห็นด้วย iii) แม้ตลาดมองว่า Waller มีโอกาสชนะน้อยมาก (ประมาณ 10%) แต่เรายังคิดว่ายังมีความเป็นไปได้… สุดท้ายแล้วหาก Waller ชนะ จะเป็นบวกต่อเศรษฐกิจและตลาดหุ้นมากกว่าในระยะยาว 2. สงคราม AI เดือด i) เปิดตัว Trainium3 ชิปประมวลผลรุ่นใหม่ที่ผลิตด้วยเทคโนโลยี 3nm และถูกติดตั้งใช้งานจริงในดาต้าเซ็นเตอร์ของ AWS […]

Strategy

(-) Update จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยรายสัปดาห์ลดลง 8.12% w-w

ททท. รายงานจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยรายสัปดาห์ (24-30 พ.ย. 25) อยู่ที่ 635,217 คน ลดลง 8.12% w-w ชะลอตัวในทุกตลาด โดยเฉพาะตลาดระยะใกล้อย่าง มาเลเซีย จากผลกระทบน้ำท่วมภาคใต้ โดยนักท่องเที่ยวชาวจีน และอินเดีย มีการปรับเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนหน้า 5.26% และ 2.66% ตามลำดับ อย่างไรก็ดี เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” กลุ่มโรงแรม อย่าง CENTEL ERW MINT คาดกำไรฟื้นตัวได้ดีใน 4Q25F จากการที่เข้าสู่ high season ของการท่องเที่ยว

Derivatives Technical Chart

The Derivatives Story: วันที่ 3 ธันวาคม 2568 – “เปิด Long” S50Z25 เป้าหมาย 844 / 852 จุด…“ซื้อ” Block CPN

มุมมองตลาดวันนี้: SET พักตัวสร้างฐานแต่ยังกลับมาปิดบวกเหนือกรอบ Bullish Flag มีแรงซื้อในหุ้นขนาดใหญ่ AOT BBL KBANK KTB PTT CPALL MIMT BANPU…ต่างชาติซื้อ +735 ลบ. มองจบรอบการพักฐาน พร้อม TradeCode เป็น “5-ซื้อเพิ่ม” ต้าน 1,294 / 1,310 ทำอะไรดี: ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Derivative Story……

Global investment

🎯 อัพเดตข่าวหุ้นรายตัวที่น่าสนใจ กับ TNS Global Stock Shortcut (3 Dec 25)

🟢 Boeing (BA US) +10.15% หลัง CFO ให้แนวโน้มเชิงบวกเกี่ยวกับแผนฟื้นฟูธุรกิจ และคาดว่าจะเพิ่มการส่งมอบเครื่องบิน รวมถึงกระแสเงินสดอิสระแข็งแกร่งในปี 2026 🟢Intel (INTC US) +8.65% ท่ามกลางแรงเก็งกำไรข่าว Apple อาจมาเป็นลูกค้ารายใหม่ ซึ่งความเป็นไปได้นี้จะช่วยเสริมความร่วมมือกับ Nvidia ก่อนหน้านี้ 🔴 หุ้นกระดาษและบรรจุภัณฑ์ปรับตัวลดลง ไม่ว่าจะเป็น Packaging Corporation of America (PKG US) -5.29%, International Paper (IP US) -3.35%, Smurfit WestRock (SW US) -3.42% ถูกกดดันจากการใช้จ่ายผู้บริโภคที่ชะลอตัว, ต้นทุนที่สูงขึ้น และอุปทานล้นตลาด 🟡 Amazon (AMZN US) +0.23% บริษัทประกาศทดลองเปิดให้บริการส่งด่วนภายใน 30 นาที หรือ “Ultra fast” ในเมืองซีแอตเทิลและฟิลาเดลเฟีย กดดันหุ้นขนส่งด่วน […]

Market Strategy

The Early Bird: วันที่ 3 ธันวาคม 2568 – แนะนำ “ซื้อ” CPALL GULF BDMS CPN MINT CPAXT TRUE  OSP GPSC TIDLOR ADVANC และBANPU

SET ย่ำฐานเมื่อวานนี้หลังปรับขึ้นแรงต้นสัปดาห์ ยังมอง Reward to Risk ระยะสั้นยังน่าสนใจ คาด ธปท. ในการประชุม 17 ธ.ค.นี้ ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวนำโดยหุ้นกลุ่ม Technology เราแนะนำ “ซื้อ” หุ้นใหญ่พื้นฐานดี ที่ราคาหุ้นปรับลดลงมาก ชอบ CPALL GULF BDMS CPN MINT CPAXT TRUE  OSP GPSC TIDLOR ADVANC และBANPU ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน The Early Bird……

Equity Technical Chart TradeCode

Trade Code : หุ้นแนะนำประจำวันที่3 ธันวาคม 2568 : Buy > CENTEL, OSP, AOT

CENTEL กลับตัวจากแนวรับ ราคาปัจจุบัน:    32.00 เป้าหมาย: 34.75 แนวต้าน: 33.50 / 34.75 แนวรับ: 31.25 / 30.50 จุดตัดขาดทุน:  30.00 สถานะซื้อเพิ่ม: ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนว Uptrend Line และ EMA200วัน กลับมายืนเหนือกลุ่มค่าเฉลี่ยระยะกลางได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายกลับมาสูงขึ้น ขณะที่เกิดสัญญาณซื้อจาก Stochastic รอบใหม่ในโซนต่ำ มีโอกาสยกฐานขึ้นตามกรอบขาขึ้น เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร OSP ฟื้นทะลุ Downtrend Line ราคาปัจจุบัน:            16.00 เป้าหมาย: 17.00 แนวต้าน: 16.60 / 17.00 แนวรับ:   15.80 / 15.50 จุดตัดขาดทุน: 15.30 สถานะเริ่มสะสม: ราคาหุ้นกลับตัวขึ้นจากแนว Uptrend Line ระยะกลาง ทะลุ […]