Company Equity

MEGA (BUY) – ความต้องการแข็งแกร่ง–Target Price Bt54.00, Price Bt42.00

รายได้ 1H23 ของ MEGA ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงตามที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ เนื่องจากอุปสงค์ยาโดยรวมเติบโตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยชดเชยความต้องการจากผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิดที่ลดลง ด้วยราคาหุ้นที่ลดลง 15% YTD มาซื้อขายที่ 15 เท่า PE ปี 2024F เทียบกับ EPS ที่เติบโต 12/10% ในปี 2024-25F เราจึงปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” เราปรับเพิ่มคำแนะนำ MEGA เป็น “ซื้อ” จาก ถือ ราคาเป้าหมายปี 2024Fที่ 54 บาท (จากเดิม 49 บาท) 1) กำไร 1H23 ไม่ได้ลดลงจากฐานที่สูงจากโควิดในปีที่แล้ว เนื่องจากการเติบโตของอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากความต้องการยาโดยรวม ซึ่งช่วยชดเชยการลดลงของผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับโควิด เราปรับประมาณการกำไรขึ้น 8/19/14% ในปี 2023-25F 2) หลังการเติบโตทรงตัวในปีนี้จากอุปสงค์พิเศษจากโควิดที่ลดลง เราคาดว่ากำไรของ MEGA […]

Company Equity

CRC (BUY) – การขยายธุรกิจหนุนการเติบโต –  Target Price Bt43.00, Price Bt31.50

CRC เป็นบริษัทขนาดใหญ่ที่เราคาดว่ายังคงมีศักยภาพในการเติบโตจากฐานที่สูง และคาดว่า EPS จะเติบโตเฉลี่ยที่ 13% ในปี 2025-27F โดยมีปัจจัยผลักดันมาจากการขยายสาขา, การเติบโตของรายได้ค่าเช่า และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลง เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 43 บาท เป็นหุ้นใหญ่ที่มีการเติบโตดี แนะนำ “ซื้อ” แม้เราจะปรับลดกำไรลง 4-5% ต่อปี เพื่อสะท้อนการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSS) ที่ต่ำลง และส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมที่ลดลง แต่เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” CRC ราคาเป้าหมายเดิมที่ 43 บาท (เนื่องจากปรับมาใช้ปีฐานปี 2025F) 1) เราคาดว่า CRC จะยังคงมีโอกาสในการขยายสาขาได้อีกหลายปีในอนาคต 2) ด้วยดอกเบี้ยจ่ายคิดเป็น 63% ของกำไรในปี 2024F และ 85% ของหนี้สินเป็นหนี้สินที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ทำให้ CRC เป็นผู้ได้ประโยชน์จากการลดลงของอัตราดอกเบี้ย 3) แม้ว่าจะมาจากฐานที่สูง เรามองว่า CRC เป็นหุ้นขนาดใหญ่ที่มีการเติบโตของกำไรที่ดีและยั่งยืน ด้วยคาดว่า […]

Uncategorized

(-) PTTGC…งบ 3Q24 อ่อนแอกว่าคาด

ผลดำเนินงาน 3Q24 พลิกกลับมาขาดทุน 1.9 หมื่นล้านบาท จากกำไร 1.8 พันล้านใน 2Q24 ซึ่งอ่อนแอกอว่าที่เราและตลาดคาด ถูกกดดันจากการด้อยค่า (Impairment) คงคำแนะนำ “ขาย” PTTGC พื้นฐาน 23 บาท โดยคาดกำไรยังอ่อนแอต่อเนื่องและ spread ฟื้นตัวได้จำกัด

Uncategorized

Thanachart P.M. Strategy: 6 พฤศจิกายน 2567 – DELTA นำ SET ปรับขึ้น ติดตามผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ … “ซื้อ” AOT

แนวรับ : 1,478 / 1,464 แนวต้าน : 1,494 / 1,506 สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด DELTA หนุน SET ปรับตัวขึ้น หลังบาทอ่อน “เก็ง” Trump ชนะเลือกตั้ง: ผลการนับคะแนนล่าสุดส่วนใหญ่ Trump ยังมีคะแนนนำ Harris ทั้งสภาบนและสภาล่าง แม้ผลการนับคะแนนยังไม่เสร็จสิ้น แต่มีโอกาสสูงที่ Trump จะชนะรอบนี้ โดย 7 รัฐฯ ที่เป็น Swing Stages Trump มีคะแนนนำทั้งหมด 6 รัฐฯ ซึ่งหาก Trump ชนะมองว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นได้ดีจากนโยบายลดภาษีและกระตุ้นเศรษฐกิจ แต่สงครามการค้ามีโอกาสรุนแรงขึ้น ส่งผลต่อเงินเฟ้อและ Fed อาจชะลอการลดดอกเบี้ยลง หนุน Bond yield ดีดตัว สำหรับไทยมองได้ประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยงด้านฐานการผลิตและเงินบาทอ่อนค่า…เน้น “Selective”  1) กลุ่ม Quality […]

Uncategorized

(0) เงินเฟ้อไทยเดือน ต.ค. ขยายตัว 0.83% ต่ำกว่าตลาดคาด

พาณิชย์ฯ รายงานเงินเฟ้อไทย เดือน ต.ค. ขยายตัว 0.83% y-y ต่ำกว่าตลาดที่ 0.94 – 0.96% ส่งผลให้ 10M24 เฉลี่ยเงินเฟ้อขยายตัว 0.26% y-y ขณะที่ Core CPI ขยายตัว 0.77% y-y ทรงตัวจากเดือนก่อนหน้า โดยพาณิชย์ฯ คาดเงินเฟ้อ 4Q24F ขยายตัวราว 1.12% ทั้งปีขยายตัว 0.5%

Uncategorized

(+) GDS International ลงทุนสร้าง Hyperscale Data Center ในไทยมูลค่า 1 พันล้านเหรียญฯ

GDS International บริษัทผู้พัฒนาและให้บริการด้าน Data Center ประกาศขยายธุรกิจในไทยด้วยการลงทุนสูงถึง $1 พันล้าน เพื่อพัฒนา Data Center ระดับ Hyperscale โดยได้มีการเซ็นสัญญาซื้อที่ดินกับ AMATA 72 ไร่ ใน 4Q24 ซึ่งตั้งอยู่จังหวัดชลบุรี และเป็นที่ดินที่มีอัตรากำไรสูง คงคำแนะนำ “ซื้อ” AMATA พื้นฐาน 31 บาท

Uncategorized

🌎Global Market อย่าเพิ่งฟันธง! ว่าทรัมป์ชนะแน่ โอกาสพลิกโผยังมี

ตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืนปรับขึ้นแข็งแกร่ง โดยกลุ่มที่โดดเด่นเป็นพิเศษ คือ หุ้นขนาดเล็ก, หุ้น Growth, และ ETF หุ้นจีน 🔊เหตุการณ์ที่น่าสนใจ 1. ความคืบหน้าเรื่องเลือกตั้งสหรัฐ 2. ISM PMI นอกภาคการผลิตของสหรัฐ 🎯กองทุนแนะนำ🎯 จังหวะ ✅ “ซื้อ” กองทุนหุ้นเล็กในสหรัฐ ASP-USSmall มองหุ้นสหรัฐขนาดเล็กดูน่าลงทุนในช่วงนี้ เนื่องจาก แนะนำ ✅ “ซื้อ” กองทุนตราสารหนี้โลก UGIS-N มองเป็นจังหวะที่ดีสำหรับการสะสมกองทุนตราสารหนี้โลก อ่านรายละเอียดเชิงลึกเพิ่มเติมได้ที่ Wealth Strategy 4Q24 (22 ต.ค. 24) Thanachart Global Investment🌟ก้าวสู่การเป็นเจ้าของหุ้นชั้นนำระดับโลกใน 10 ประเทศ ได้แล้ววันนี้⛔️ไม่มีขั้นต่ำในการลงทุน📱เทรดผ่านระบบซื้อขายเดียวตลอด 24 ชม.✅ฟรีค่าธรรมเนียมโอนเงินไป-กลับ🇺🇸 เป็นเจ้าของหุ้นสหรัฐเงินลงทุนเริ่มต้นหลักร้อย ผ่านการซื้อขายแบบเศษหุ้นได้ (US fractional shares)🇺🇸 บริการยื่นภาษีสหรัฐ เพียง 1,000 บาท ใช้บริการถึงสิ้นปี […]