หลังจาก JASIF จัดประชุมผู้ถือหุ้นเมื่อวานนี้ เพื่อลงคะแนนเสียงข้อเสนอจาก ADVANC ใน 3 วาระสำคัญ

ผลสรุป คือ ไม่ผ่านในวาระที่ 2 ที่ ADAVNC ยื่นข้อเสนออายุสัญญาที่ยาวขึ้น และผลประโยชน์ทางการเงินอื่นๆ เพื่อยุติสัญญาประกันรายได้ค่าเช่า

โดยเรามองว่า ADVANC มีแนวโน้มที่จะยุติดีล TTTBB จากความกังวลค่าเช่าที่สูงที่ต้องจ่ายให้ JASIF หลังข้อเสนอเจรจาค่าเช่าไม่ได้รับการอนุมัติ ซึ่งเราได้รวมดีลนี้ในราคาเป้าหมาย 12 บาท/หุ้น หากยุติดีลนี้ ราคาเป้าหมายพื้นฐานของ ADVANC จะอยู่ที่ 228 บาท/หุ้น และมองเป็น Sentiment เชิงลบต่อทั้ง ADVANC JASIF และ JAS

อย่างไรก็ดี เรายังแนะนำ “ซื้อ” ADVANC พื้นฐานปัจจุบัน 240 บาท จากแนวโน้มกำไรฟื้นตัวจากเศรษฐกิจและการบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัว และมองว่าราคาได้สะท้อนข่าวร้ายมาพอสมควร มี Upside มาก

สำหรับ JASIF แนะนำ “ถือ” พื้นฐาน 8.5 บาท หากดีลนี้ไม่เกิด ประเมินมูลค่าพื้นฐานที่ 8 บาท

อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมที่ รายงาน JASIF วันนี้