BANPU ขายหุ้น 47.5% ในบริษัท Sunseap Group ที่ถือหุ้นผ่าน Banpu NEXT (ถือหุ้นโดย BANPU และ BPP ในสัดส่วน 50:50) มูลค่า USD364 ล้าน ซึ่งมีกำลังการผลิตไฟฟ้ารวม 320MW และกว่าครึ่งของกำลังการผลิตไฟฟ้าอยู่ในสิงคโปร์ คาดบันทึกกำไรหลังหักภาษีประมาณ 4.4 พันล้านบาท (รวมสัดส่วนที่ถือหุ้นผ่าน BPP)

บริษัท Sunseap Group สร้างกำไรประมาณ US$3-4 ล้าน ต่อปี ทำให้มองว่าการขายหุ้น Sunseap ออกไปไม่ได้กระทบกับผลการดำเนินงาน BANPU มากนัก แต่ได้กระแสเงินสดไปต่อยอดธุรกิจ Green Energy เพิ่มเติมในอนาคต ขณะที่ล่าสุดปิดดีลโรงไฟฟ้าก๊าซในสหรัฐฯ กำลังการผลิต 768MW ไปแล้ว โดยจะเริ่มรับรู้รายได้ตั้งแต่ 1 พ.ย.นี้เป็นต้นไป

มองราคาหุ้นปรับลดลงตามการอ่อนตัวของราคาถ่านหินมากเกินไป ขณะที่ราคาก๊าซยังทรงตัวสูงกว่า US$5/mmbtu ราคาปัจจุบัน ที่ 11.1 บาท คิดเป็น PE22 5.9x เท่านั้น ขณะที่เรามอง BANPU เป็นหุ้นที่มีโอกาสถูกเพิ่มใน SET50 รอบเดือน ม.ค.2022 และเห็นเป้าหมายในการถูกทำ Short-Covering กรณีที่ SET ยืนได้เหนือ 1,628 จุด คงแนะนำ “ซื้อ” พื้นฐาน 20.0 บาท