MINT (BUY) – การดำเนินงานเป็นไปได้ด้วยดี–Target Price Bt44.00, Price Bt28.25
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” MINT แม้ธุรกิจของบริษัทฯ จะดำเนินไปได้ดีในหลายด้าน แต่มูลค่าหุ้นได้ลดลงมาอยู่ที่ 20.9 เท่า PE ซึ่งเรามองว่าไม่แพงสำหรับบริษัทที่มีการดำเนินงานและมีฐานสินทรัพย์แข็งแกร่ง พร้อมกับแนวโน้มการเติบโตของกำไรต่อหุ้นที่ยั่งยืนที่ 16% ต่อปี ในปี 2025-27F การดำเนินงานและแนวโน้มแข็งแกร่ง แนะนำ “ซื้อ” เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” MINT เนื่องจาก 1) ราคาหุ้นของ MINT ได้ลดลงตาม SET ซึ่งทำให้มูลค่าหุ้นที่ 20.9 เท่า PE ดูน่าสนใจเมื่อเทียบกับการดำเนินธุรกิจที่แข็งแกร่งของบริษัทฯ ขณะที่โรงแรมจดทะเบียนอื่นในภูมิภาค ซื้อขายที่ PE ที่ 19-34 เท่า 2) เราคาดว่า MINT จะมี EPS ที่เติบโตอย่างยั่งยืน เฉลี่ยต่อปีที่ 16% ในปี 2025-27F ธุรกิจของบริษัทฯ ในปัจจุบันกำลังดำเนินไปได้ดีในทุกด้าน 3) MINT กำลังได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง และหนี้สินที่ลดลง ซึ่งปัจจุบันมีหนี้สินอยู่ที่ […]
