Results Comment
- STANLY รายงานกำไรปกติ 2QFY22 (กรกฎาคม – กันยายน 2021) ที่ 265 ลบ. แม้ว่ากำไรจะเพิ่มขึ้น 7% y-y แต่เราถือว่าอ่อนแอ ด้วยลดลง 29% q-q ผลการดำเนินงานเป็นไปตามคาด
- STANLY ขายหลอดไฟให้กับรถยนต์ที่ 70% ของรายได้ ส่วนที่เหลือให้กับรถจักรยานยนต์ ผลการดำเนินงานที่อ่อนแอเกิดจากการผลิตที่สะดุดในอุตสาหกรรมรถยนต์ (+3% y-y, -3% q-q) และรถจักรยานยนต์ (-37% y-y, -44% q-q) ซึ่งได้รับผลกระทบจากการล็อกดาวน์ประเทศบางส่วน และปัญหาห่วงโซ่อุปทานท่ามกลางการระบาดของโควิดในอาเซียน
- 6MFY22 คิดเป็น 48% ของการคาดการณ์ของเรา เราคาดว่ากำไรจะดีขึ้นในไตรมาสหน้า พร้อมกับการฟื้นตัวของการผลิตของอุตสาหกรรม
- คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยเป็น laggard play
ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……