Results Comment
- กำไร 3Q21 ของ BAM อยู่ที่ 576 ลบ. ดีกว่าที่เราคาดไว้เล็กน้อยที่ 552 ลบ. เงินสดรับ (Cash collection) ต่ำกว่าที่เราคาดไว้ แต่ถูกชดเชยด้วยอัตรากำไรที่ดีขึ้น เราคาดว่ากำไรมีแนวโน้มเร่งขึ้นใน 4Q21 เรายังคงประมาณการของเรา และคงคำแนะนำ “ซื้อ”
- เงินสดรับ (Cash collection) รวมอยู่ที่ 3.9 พันลบ. ซึ่งต่ำกว่า 2Q21 เล็กน้อย การชะลอตัวมาจากด้าน NPA ขณะที่ NPLs มีเสถียรภาพ q-q
- การเรียกเก็บต่ำกว่าเป้าหมายรายไตรมาสของ BAM แต่ส่วนหนึ่งเป็นเพราะผลกระทบจากการล็อกดาวน์ในเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม 2021
- ในไตรมาสนี้ BAM ได้ NPLs จำนวน 626 ลบ. และไม่ได้รับ NPA ใดๆ
- ดอกเบี้ยจ่ายลดลง q-q จากต้นทุนหุ้นกู้ที่ลดลง
- Opex เพิ่มขึ้นจากค่าใช้จ่ายบุคลากรที่สูงขึ้น
ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……