DIF (HOLD) – กำไรทรงตัวใน 2Q22 – Target Price Bt14.50, Price Bt13.90
Results Comment
- DIF รายงานกำไรจากการลงทุนปกติ (ไม่รวมรายการพิเศษ) อยู่ที่ 3.08 พันลบ. ลดลงเล็กน้อย 2% y-y และ 1% q-q จากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น
- รายได้รวมลดลง 2% y-y เหลือ 3.60 พันลบ. เนื่องจากมีการหมดอายุของสัญญาเช่าขนาดเล็กบางฉบับ แต่รายได้ทรงตัวเมื่อเทียบ q-q จากปริมาณการเช่าที่ทรงตัวตามเงื่อนไขในสัญญา
- ค่าใช้จ่ายการบริการกองทุนรวมอยู่ที่ 85 ลบ. ใน 2Q22 เพิ่มขึ้น 6% y-y และ 5% q-q
- ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง 2% y-y แต่เพิ่มขึ้น 8% q-q เป็น 434 ลบ. ใน ต้นทุนดอกเบี้ยเฉลี่ยของ DIF สูงขึ้นเป็น 4.4% ใน 2Q22 จาก 4.1% ใน 1Q22 และ 4.3% ใน 2Q21 สอดคล้องกับสภาวะตลาดที่อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มสูงขึ้น
- DIF ประกาศไปก่อนหน้านี้ถึงการจ่ายเงินปันผล 0.26 บาทต่อหน่วย จากผลการดำเนินงาน 2Q22 โดยจะขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 16 สิงหาคม และจ่ายเงินปันผลในวันที่ 5 กันยายน 2022
- เรายังแนะนำ “ถือ” DIF โดยมองราคาหน่วยลงทุนที่เทียบเท่าอัตราตอบแทนเงินปันผล 7.5% นั้นเต็มมูลค่าแล้ว
ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……