BAY (HOLD) – กำไรแข็งแกร่งขึ้นจากตั้งสำรองที่ลดลง- Target Price Bt34.00, Price Bt31.50
Results Comment
- BAY รายงานกำไร 7.4 พันลบ. เพิ่มขึ้น 16% y-y แต่ลดลง 8% q-q
- กำไรปกติของปี 2022 อยู่ที่ 3.07 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น 20% y-y กำไรดีกว่าคาดเล็กน้อยจากการตั้งสำรองที่ลดลง
- ตัวขับเคลื่อนสำคัญคือสินเชื่อที่สูงขึ้น อัตรากำไรที่ดีขึ้น และการตั้งสำรองที่ลดลง
- สินเชื่อเติบโตในทุกกลุ่ม ครอบคลุมกลุ่มลูกค้าทั้งหมด แต่เห็นการเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุดจาก SME
- รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยลดลงจากกำไรจากการขาย NPL ที่ลดลง รายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากค่าธรรมเนียมบัตรเครดิต แบงค์แอสชัวรันส์ และค่าธรรมเนียม IB ที่สูงขึ้น ขณะที่ตลาดทุน ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อ และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมลดลงอย่างมากจากปี 2021 เนื่องจากสภาวะตลาดที่อ่อนแอ และค่าธรรมเนียมการเรียกเก็บที่ลดลง
- อัตราส่วน NPL ลดลงไปอีกเหลือ 2.32% BAY ตั้งสำรองที่ต่ำลง แต่ยังคงมีอัตราส่วน Loan Loss Coverage ที่ดีที่ 163%
ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……