Results Comment

• KTB รายงานกำไร 3Q23 จำนวน 1.03 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น 22% y-y และ 1% q-q กำไรต่ำกว่าประมาณการเบื้องต้นของเรา เนื่องจากค่าใช้จ่ายด้านไอทีและการขาดทุนจากการด้อยค่าที่สูงขึ้น กำไร 9M23 คิดเป็น 77% ของประมาณการทั้งปีของเรา เราจึงคงประมาณการกำไร และคงคำแนะนำ “ซื้อ”
• ได้แรงหนุนจากสินเชื่อภาครัฐ สินเชื่อจึงขยายตัว 2% q-q NIM ขยายตัวตามอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นและรายได้ดอกเบี้ยพิเศษของลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่
• ด้วยได้แรงหนุนจากค่าธรรมเนียมบัตรเครดิตและแบงค์แอสชัวรันส์ รายได้ค่าธรรมเนียมจึงเพิ่มขึ้น 3% y-y และ 15% q-q เมื่อรวมรายได้หนี้สูญได้รับคืนที่เพิ่มขึ้น รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจึงเพิ่มขึ้น 4% y-y และ 11% q-q
• Opex เพิ่มขึ้น 17% y-y และ 19% q-q นอกจากผลขาดทุนจากการด้อยค่าของ NPA ที่สูงขึ้น 124% y-y และ q-q แล้ว ค่าใช้จ่ายด้านไอทีก็เพิ่มขึ้นค่อนข้างมาก แต่ด้วยการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้จึงลดลงเมื่อเทียบ y-y เป็น 43%
• NPL สามารถจัดการได้ โดยได้แรงหนุนจากการตัดจำหน่าย ธนาคารยังคงตั้งสำรองที่สูงเพื่อรักษาอัตราส่วน coverage ratio ให้สูงอย่างยั่งยืนที่มากกว่า 170%
• Credit cost อยู่ที่ 1.24% เทียบกับ 1.2% ใน 2Q23 และ 0.9% ใน 3Q23

ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……

รายงานฉบับภาษาไทย Thai Version

รายงานฉบับภาษาอังกฤษ English Version