Results Comment

• กำไร 3Q23 ของ SCB ต่ำกว่าที่เราคาด 5% สาเหตุหลักมาจากการตั้งสำรองพิเศษจำนวน 1.5 พันลบ. ในไตรมาสนี้ หากไม่รวมรายการนี้ กำไรจะเป็นไปตามคาด ด้วยกำไรก่อนตั้งสำรอง 9M23 คิดเป็น 75% ของประมาณการทั้งปีของเรา
• ตั้งสำรองพิเศษในไตรมาสนี้คือการบรรเทาความเสื่อมถอยที่อาจเกิดขึ้นของลูกค้ารายย่อย 15-20% ในโครงการปรับโครงสร้างหนี้ (12% ของสินเชื่อทั้งหมด) ดังนั้นการตั้งสำรองจึงเพิ่มขึ้น 58% y-y และ 1% q-q สำหรับ credit cost นั้นอยู่ที่ 2% ในไตรมาสนี้ โดย 1.2% จากธนาคาร และ 11.8% ของธุรกิจ Gen 2 – consumer finance แม้ credit cost ของ Gen 2 จะยังคงสูงกว่าที่บริษัทฯ คาดการณ์ไว้ แต่ก็ลดลงจาก 14% ใน 2Q23
• SCBx เชื่อว่า credit costs ถึงจุดสูงสุดแล้วที่ 2.1% ใน 2-3Q23 เนื่องจาก credit costs มีแนวโน้มลดลงจาก 4Q23 เราจึงเห็นความเสี่ยงที่จำกัดต่อประมาณการกำไรของเรา
• เมื่อพิจารณาถึงคุณภาพสินทรัพย์ NPLs เพิ่มขึ้น 3% q-q เป็น 3.3% ของสินเชื่อทั้งหมด การตัดจำหน่ายและขาย NPL อยู่ที่ 1.15 หมื่นลบ. ใน 3Q23 เทียบกับ 1.1 หมื่นลบ. ใน 2Q23 NPL เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดสำหรับสินเชื่อส่วนบุคคลที่ Card X และสินเชื่อ SME การเกิด NPL ใหม่ (เฉพาะธนาคาร) เพิ่มขึ้นจาก 0.52% ใน 2Q23 เป็น 0.56% ในไตรมาสนี้ ซึ่งดีขึ้นจาก 0.6% ใน 4Q22 ความ อัตราส่วน loan loss coverage ของ SCBx ลดลงเล็กน้อยจาก 2Q23 เป็น 162%
• หนุนโดยสินเชื่อที่อยู่อาศัยและสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ สินเชื่อจึงเติบโต 1% q-q และ 3% YTD NIM ดีขึ้น 2bps q-q เป็น 3.6%
• สำหรับ non-NII นั้น ลดลง 2% y-y และ 13% q-q จากกำไรจากการลงทุนและค่าธรรมเนียมแบงก์แอสชัวรันส์ที่ลดลง
• ค่าใช้จ่ายดำเนินงานเพิ่มขึ้น 9% ทั้ง y-y และ q-q ตามการขยายธุรกิจและกิจกรรมทางการตลาดที่เพิ่มขึ้น

ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……

รายงานฉบับภาษาไทย Thai Version

รายงานฉบับภาษาอังกฤษ English Version