Results Comment

• ASK รายงานกำไรอ่อนตัวที่ 318 ลบ. ลดลง 19% y-y และ 6% q-q กำไรที่อ่อนแอเป็นผลมาจากการตั้งสำรองที่สูงขึ้น เนื่องจาก NPL ที่เพิ่มขึ้น
• กำไร 9M23 คิดเป็น 72% ของประมาณการทั้งปีของเรา เราเห็นความเสี่ยงจากคาดการณ์ของเรา และคงคำแนะนำ “ถือ”
• การเติบโตของสินเชื่อชะลอตัวเหลือเพียง 2% q-q และ 10% YTD NIM ถูกกดดันจากต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น
• ด้วยการเบิกเงินใหม่ลดลง ยอดขายประกันภัยลดลง q-q ส่งผลให้ non-NII ลดลง 10% จาก 2Q23
• แม้จะมีการตัดจำหน่ายที่สูงขึ้น แต่ NPL ก็ยังคงเพิ่มขึ้น 6% q-q เป็น 4.1% ของสินเชื่อทั้งหมด Credit costs อยู่ที่ 2% ในไตรมาสนี้ ทรัพย์สินรอการขายเพิ่มขึ้นจาก 1 พันลบ. ใน 2Q23 เป็น 1.3 พันลบ. ในไตรมาสนี้
• ด้วยกิจกรรมการยึดคืนที่เพิ่มขึ้น NPL จึงยังคงเพิ่มขึ้น เราคาดว่ากำไร 4Q23 จะอ่อนแอจากการตั้งสำรองที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
• อัตราส่วน Loan loss coverage ลดลงอีกเป็น 63%

ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……

รายงานฉบับภาษาไทย Thai Version

รายงานฉบับภาษาอังกฤษ English Version