Results Comment

• TIDLOR รายงานกำไร 1Q24 แข็งแกร่งที่ 1.1 พันลบ. เพิ่มขึ้น 16% y-y และ 23% q-q
• กำไรสูงกว่าคาดการณ์ของเรา และคิดเป็น 24% ของคาดการณ์ทั้งปีของเรา คงคำแนะนำ “ซื้อ”
• สินเชื่อขยายตัว 2.7% q-q หนุนโดย 4W และ 2W TIDLOR ยังคงให้ความระมัดระวังต่อสินเชื่อเช่าซื้อรถบรรทุก
• คุณภาพสินทรัพย์อยู่ภายใต้การควบคุม ด้วยการตัดจำหน่ายที่น้อยลง ตัวเลข NPL จึงเพิ่มขึ้น 14% q-q เป็น 1.6% ของสินเชื่อรวมจาก 1.4% ใน 4Q23
• สินเชื่อ Stage 2 ค่อนข้างคงที่ q-q ที่ 16.5% ของสินเชื่อรวมใน 1Q24
• การตั้งสำรองลดลง 19% q-q จากการตัดจ่ายที่ลดลง credit cost อยู่ที่ 3.3% ลดลงจาก 4.2% ใน 4Q2566 แต่เพิ่มขึ้นจาก 3.1% ใน 1Q23 อัตราส่วน Loan loss coverage อยู่ในระดับสูงที่ 264%
• NIM ลดลง q-q เนื่องจากจำนวนวันที่ลดลง แต่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบ y-y TIDLOR เริ่มขึ้นดอกเบี้ยของสินเชื่อใหม่บางกลุ่มตั้งแต่ 4Q23
• รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย ซึ่งส่วนใหญ่มาจากค่าธรรมเนียมนายหน้าประกันภัย เพิ่มขึ้น 20% y-y แต่ลดลง 9% q-q เมื่อพิจารณาจากปัจจัยตามฤดูกาล
• บริษัทฯ เปิดสาขาใหม่ และเปิดตัวโฆษณาทางทีวีในไตรมาสนี้ Opex เพิ่มขึ้น 21% y-y แต่ลดลง 1% จาก 4Q23 อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้อยู่ที่ 54%

ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……

รายงานฉบับภาษาไทย Thai Version

รายงานฉบับภาษาอังกฤษ English Version