Results Comment
- TTB รายงานกำไร 1Q22 ที่ดีที่ 3.2 พันลบ. เพิ่มขึ้น 15% y-y และ 14% q-q กำไรดีกว่าที่เราคาดไว้ เนื่องจากการลดลงของ opex และการตั้งสำรองชดเชยรายได้ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าที่คาด กำไร 1Q22 คิดเป็น 27% ของประมาณการของเรา เราแนะนำ “ถือ” TTB
- กดดันโดยการชำระคืนหนี้ของกลุ่มธุรกิจขนาดใหญ่ สินเชื่อจึงหดตัว 0.4% YTD สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์และสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยเติบโต 1.2% และ 0.8% ytd NII ยังคงลดลงตามการหดตัวลงของสินเชื่อ
- เนื่องจากการลดลงของค่าธรรมเนียมแบงค์แอสชัวรันส์ และค่าธรรมเนียมบริหารจัดการกองทุนรวม รายได้ค่าธรรมเนียมจึงลดลง 27% y-y และ 18% q-q
- ธนาคารสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพเพื่อหนุนผลกำไร Opex ลดลง 15% y-y และ 13% q-q โดยมีอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ที่ลดลงมาอยู่ที่ 45%
- คุณภาพสินทรัพย์อยู่ภายใต้การควบคุม ได้โดยมีอัตราส่วน NPL ลดลงเหลือ 2.7% TTB ได้ตั้งสำรองที่ต่ำลง Credit cost ลดลงเหลือ 1.41% จาก 1.6% ใน 1Q21 อัตราส่วน Loan loss coverage ดีขึ้นเป็น 132%
ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……