Results Comment
- SAWAD รายงานกำไรปกติ 1.1 พันลบ. ตามคาด เพิ่มขึ้น 13% y-y แต่ลดลง 6% q-q เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ลดลงถูกชดเชยด้วยรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและตั้งสำรองที่ลดลง กำไร 1H21 คิดเป็น 46% ของประมาณการทั้งปีของเรา เรายังคงประมาณการและคงคำแนะนำ “ซื้อ”
- สินเชื่อเติบโต 3% q-q การหดตัวลง 15% เกิดจากการเลิกรวมงบของ Fast Money ในสิ้น 4Q20
- NIM อ่อนตัวลง เนื่องจาก yield ลดลง แต่ต้นทุนทางการเงินสูงขึ้น
- ด้วยรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และ opex ที่ต่ำกว่า กำไรก่อนการตั้งสำรองจึงเพิ่มขึ้น 3% y-y แต่คงที่ q-q
- SAWAD กลับรายการสำรองส่วนเกิน ส่งผลให้กำไรสุทธิเติบโตแข็งแกร่งขึ้นถึง 13%
- NPL เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 4% ของสินเชื่อรวมใน 1Q21 เป็น 4.1% อัตราส่วน Loan loss coverage ratio อยู่ที่ 69% ณ 2Q21
ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……