KBANK (BUY) – กำไรเป็นไปตามคาด – Target Price Bt190.00, Price Bt140.50
Results Comment
- KBANK รายงานกำไร 2Q22 ที่ 10.8 พันลบ. เพิ่มขึ้น 21% y-y แต่ลดลง 4% q-q
- กำไร 1H22 คิดเป็น 51% ของประมาณการของเรา เราคงประมาณการ และคงคำแนะนำ “ซื้อ”
- ตัวขับเคลื่อน Y-Y คือสินเชื่อที่เติบโตขึ้น และตั้งสำรองที่ลดลง ในขณะเดียวกัน การลดลง Q-Q เกิดจากการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้นเป็นหลัก
- Credit costs เพิ่มขึ้นจาก 1Q22 เป็น 1.58% ตาม NPLs ที่สูงขึ้น
- อัตราส่วน NPL เพิ่มขึ้นเป็น 3.8% โดย loan loss coverage ลดลงเหลือ 128%
- Non-NII ลดลง y-y จากผลขาดทุนจากการทำ mark to market ขณะที่ดีขึ้น q-q เนื่องจากได้รับเบี้ยประกันสุทธิเพิ่มขึ้น
ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……