NYT (BUY) – กำไร 3Q22แข็งแกร่ง ดีกว่าคาด- Target Price Bt4.60, Price Bt3.56
Results Comment
- NYT รายงานกำไรสุทธิแข็งแกร่งใน 3Q22 ที่ 64 ลบ. เพิ่มขึ้น 68% y-y และ 52% q-q ผลการดำเนินงานดีกว่าที่เราคาดไว้ เนื่องจากรายได้จากธุรกิจบริการท่าเทียบเรือที่แข็งแกร่งเกินคาด
- การเติบโตของกำไร y-y และ q-q ที่แข็งแกร่งของบริษัทฯ เกิดจาก 1) รายได้จากบริการท่าเทียบเรือที่เพิ่มขึ้น และ 2) อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น
- รายได้เติบโต 22% y-y และ 17% q-q เป็น 370 ลบ. ใน 3Q22 เนื่องจาก การส่งออกรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น อัตรากำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 28.4% ใน 3Q22 จาก 23.7% ใน 3Q21 และ 23.9% ใน 2Q22 เนื่องจากการประหยัดต่อขนาด
- การส่งออกรถยนต์ของไทยอยู่ที่ 256,800 คัน ใน 3Q22 เพิ่มขึ้น 25.9% y-y และ 24.3% q-q
- กำไร 9M22 คิดเป็น 72% ของประมาณการกำไรทั้งปีของเรา เราคาดว่ากำไรของบริษัทฯ จะดีขึ้นใน 4Q22F เป็นต้นไป เนื่องจากการส่งออกรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น และการขาดทุนที่ลดลงจากธุรกิจขนส่งสินค้าทางทะเล เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” NYT
ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……