MC (BUY) – ผลการดำเนินงาน 2QFY23 ดี เป็นไปตามคาด – Target Price Bt14.00, Price Bt12.20
Results Comment
- MC รายงานผลการดำเนินงาน 2QFY23 ที่ดี (ต.ค.-ธ.ค.) ที่ 246 ลบ. เพิ่มขึ้น 7% y-y และ 113% q-q
- รายได้จากการขายเพิ่มขึ้น 12% y-y และ 47% q-q เป็น 1.1 พันลบ. จากยอดขายสาขาเดิมที่เติบโต 14.6%
- ยอดขายเติบโตอย่างแข็งแกร่งในร้าน freestanding โดยเติบโต 21% y-y เป็น 738 ลบ. เนื่องจากผลประกอบการที่ดีของ Mc Outlets และการขยายสาขา ยอดขายจากห้างสรรพสินค้าก็เพิ่มขึ้น 13% y-y เป็น 251 ลบ. ยอดขายอีคอมเมิร์ซลดลง 14% y-y เป็น 88 ลบ. (8% ของยอดขาย)
- อัตรากำไรขั้นต้นยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 65.2% ปัจจุบัน MC คาดอัตรากำไรขั้นต้นที่ 65% สำหรับปี FY23F ซึ่งสูงกว่าคำแนะนำก่อนหน้าที่ 64%
- ณ เดือนธันวาคม 2022 มีจุดขาย 654 แห่ง, 86 แห่งเป็น Mc Outlets
- กำไร 1HFY23 อยู่ที่ 58% ของประมาณการปี FY23F ทั้งปีของเรา ยอดขายสาขาเดิมเติบโตแข็งแกร่งในเดือนมกราคมที่ >30% y-y เทียบกับประมาณการของเราที่ 25% สำหรับ 3QFY23F
- บริษัทฯ ประกาศจ่ายปันผลสำหรับผลการดำเนินงาน 1HFY23 ที่ 0.45 บาท/หุ้น XD วันที่ 22 ก.พ. และจ่ายปันผลวันที่ 9 มี.ค.
ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……