Results Comment
- BBL รายงานกำไรที่ 6.9 พันลบ. เติบโต 72% y-y และ 9% q-q ดีกว่าที่คาด เนื่องจากกำไรจากการลงทุน ค่าธรรมเนียมตลาดทุนที่สูงขึ้น และ opex ที่ลดลง
- แม้ว่าธนาคารจะตั้งสำรองสูงขึ้น แต่กำไร 9M21 ยังคงคิดเป็น 83% ของประมาณการทั้งปีของเรา เราเห็น upside ต่อประมาณการของเรา และปัจจุบันเราให้คำแนะนำ “ถือ”
- การเติบโตของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยแข็งแกร่งที่ 41% y-y จากกำไรจากการลงทุน และค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น เนื่องจากตลาดทุนที่เฟื่องฟู ค่าธรรมเนียมสุทธิยังคงเพิ่มขึ้น 7% q-q
- สินเชื่อเติบโต 4% q-q และ 7% ytd NIM ลดลงเล็กน้อยเหลือ 1.97% จาก yield ที่ลดลง
- Opex ลดลง 18% y-y และ 3% q-q จากผลกระทบจากฐานที่สูงจากการควบรวมกิจการ Permata ในปีที่แล้ว และค่าใช้จ่ายเบื้องต้นที่ลดลง q-q
- NPL เพิ่มขึ้นเล็กน้อย q-q แต่อัตราส่วนยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.7%
- BBL คงอัตราการตั้งสำรองที่สูงไว้ที่ 9.8 พันลบ. ในไตรมาสนี้ อัตราส่วน loan loss coverage ของธนาคารแข็งแกร่งมากที่ 190%
ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……