ETL (BUY) – ขาดทุนใน 3Q24 – Target Price Bt0.95, Price Bt0.73
Results Comment
- ETL รายงานผลขาดทุนสุทธิ 13 ลบ. ใน 3Q24 หากไม่รวมรายการ FX ขาดทุนจากการดำเนินงานจึงอยู่ที่ 3 ลบ. ใน 3Q24
- ตัวเลขนี้ต่ำกว่าที่เราคาดไว้มากทั้งในด้านรายได้และอัตรากำไรขั้นต้น
- รายได้ 3Q24 ลดลง 1% y-y และ 11% q-q เนื่องจากปริมาณการส่งออกผลไม้ไปยังจีนผ่านธุรกิจห้องเย็นที่เริ่มใน 2Q24 ลดลง จีนคิดเป็น 40% ของรายได้รวม รองลงมาคือมาเลเซียที่ 33% และไทยที่ 27%
- อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเหลือ 6.4% ใน 3Q24 เทียบกับ 12.1% ใน 2Q24 และ 16.1% ใน 3Q23
- 9M24 คิดเป็น 26% ของประมาณการกำไรทั้งปีของเรา เราเห็นความเสี่ยงต่อประมาณการ ETL ของเรา
ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……