Results Comment

• AMATA รายงานกำไรสุทธิ 765 ลบ. ใน 3Q24 หากไม่รวมกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิและการตัดจำหน่ายมูลค่าทรัพย์สินของเวียดนามเนื่องจากความเสียหายจากพายุ กำไรปกติจะอยู่ที่ 794 ลบ. (เพิ่มขึ้น 64% y-y และเพิ่มขึ้น 152% q-q) ซึ่งเป็นไปตามที่คาด
• นิคมอุตสาหกรรม (67% ของกำไรขั้นต้น): รายได้จากการโอนที่ดินใน 3Q24 เพิ่มขึ้น 37% y-y และ 125% q-q เป็น 2.2 พันลบ. ปริมาณการโอนที่ดินอยู่ที่ 452 ไร่ (เพิ่มขึ้น 66% y-y และเพิ่มขึ้น 177% q-q) อัตรากำไรขั้นต้นเฉลี่ยอยู่ที่ 38% ใน 3Q24 (ไทย: 42%, เวียดนาม: 20%) เทียบกับ 43% ใน 2Q24 และ 37% ใน 3Q23
• ยอด presales ที่ดินในนิคมอุตสาหกรรม 3Q24 (สัญญาใหม่) อยู่ที่ 957 ไร่ (เพิ่มขึ้น 84% y-y และเพิ่มขึ้น 28% q-q) ยอด presales 9M24 อยู่ที่ 2,030 ไร่ (เพิ่มขึ้น 69% y-y) คิดเป็น 81% ของประมาณการยอด presales ทั้งปีของเรา Backlog อยู่ที่ 1.9 หมื่นลบ. ณ สิ้น 3Q24
• รายได้สาธารณูปโภคและบริการ (16% ของกำไรขั้นต้น) เติบโต +11% y-y และ -21% q-q รายได้จากการเช่า ซึ่งส่วนใหญ่เป็นรายได้จากโรงงาน (15% ของกำไรขั้นต้น) เติบโต +11% y-y และ -1% q-q
• ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม ซึ่งส่วนใหญ่มาจากธุรกิจโรงไฟฟ้า ลดลง 34% y-y และ 17% q-q เหลือ 235 ลบ. ใน 2Q24 เนื่องจากต้นทุนก๊าซของโรงไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น
• กำไรปกติ 9M24 คิดเป็น 60% ของประมาณการของเรา เราคาดว่าการโอนที่ดินจะดีขึ้นในไตรมาสที่เหลือ เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ”

ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน……

รายงานฉบับภาษาไทย Thai Version

รายงานฉบับภาษาอังกฤษ English Version